喇纤港的鸳形大子 《金融经济学》 期末考试答案 1)18.19% 2)1.29 计算方法：贝塔系数为： 500 2*0.75+10000+1.11+80041.36+7000*188=1.29…4分 3000 30000 30000 30000 资产组合预期收益E(r)为：E(r)-=B(E(心w)-r)…4分 因此，E(r)=5%+1.29*(16%-11%)=18.19%…2 分 3、答案：（共10分） 根据多因素APT Ee)=+A(G-+B(8-++G-y …4分 19%=6%+1×(6-y）+2×(6,-y）…2分 12%=6%+2X(6-y）…2分 (6-y）=3%…1分 (62-y）=5%…1分 4、答案（共10分） 根据 B-2B0 设风险资产为w,则无风险资产为(1一w)…4分 所以9%=w×12%+(1一W)X5%…2分 或者6%=w×12%+(1-W)×5%…2分 1)W=57%,(1一W)=43%…1分 2)w=40%,(1一W)=60%…1分 5、答案：（共10分）《金融经济学》 期末考试答案 1)18.19% 2) 1.29 计算方法：贝塔系数为： *1.88 1.29 30000 70000 *1.36 30000 8000 *1.11 10000 *0.75 5000 + 30000 30000 + + = ………4 分 资产组合预期收益 E(r)为： ( ) ( ( ) ) f M f E r − r = β E r − r ……… ( ) 5% 1.29*(16% 4 分 因此， r = + −11%) = 18.19% ………2 分 答案：（共 10 分） 分 19％＝6％＋1× ＋2× E 3、 根据多因素 APT ………………4 ( ) 1 f δ − r (δ 2 − rf ) ………………2 分 ) ) 4、 答案 w,则无风险资产为（1－w）………4 分 以 9％＝w×12％＋（1－W）×5％………2 分 w=40%,（1－W）=60% ………1 分 答案: （共 10 分） ( ) ( ) 12％＝6％＋2×(δ 1 − rf ………………2 分 ( ) δ 1 − rf ＝3%………………1 分 ( 2 f δ − r ＝5%……………1 分 （共 10 分） 根据 iE f i1 1 f +βi2 δ2 −rf +....+βik (δk −rf) 1 ( ) ( ) N E r( )= + r β δ −r p i i i E r w E r = = ∑ 设风险资产为 所 或者 6％＝w×12％＋（1－W）×5％………2 分 1）W=57%,（1－W）=43% ………1 分 2） 5、 3