程度可以到κ这种情况,小的程度就像提款机这种多付帐的情况,还有网络情况。 这是非常大的。 第三个我们面临的也是我们中国金融法律界所面临的大的挑战,我们认为 是我们体制上的挑战,这点比起前两个来说是我们自己的问题,因为我们的金融 界是成为一个计划经济向市场经济过渡这样一个情况,计划经济就像我们刚开始 都是四大专业银行后来变成四大国有独资的商业银行就是工、农、中、建,我们 又成立了股份化的银行,以后我们又成立了城市商业银行,但是我们这些商业银 行总体来说跟外国的市场经济比较发达的商业银行来比,它还是政府导向性比较 强的,这点并不是不应该,或者是不合理他完全应该完全合理,但是它却有它的 负面作用,我们首先看它合理的一面 比方说我们从98年开始,城市商业银行都在搞个人住房低押贷款,我们教 师买房子也要去抵押,把我们未来的房子抵押出去,他贷给我们钱,我每个月在 供,这样来买房子。现在从今年的年底开始,我们银行发放这种贷款已经达到了 三千九百九十一亿,占今年新增贷款总额的百分之四十以上,而且这种发展的趋 势越来越快,我们做一个假设,如果我们城镇的居民百分之六十去买房,城镇居 民不包括农村的,百分之六十还不是百分之百,将有四点那么七亿人会跟个人住 房抵押贷款有关,如果我们按照国家的规定最低标准每个人住房十平米来算,每 平米按两千块钱来算,那么将会有十万亿,严格说是十万两千亿这样的资金要融 入要到这里面去,这个数量是相当大,美国是什么水平了,美平呢?人口百分之 六十八拥有个人的住房,这种住房是贷款买的,我们达不到百分之六十八,我们 达到百分之六十已经非常不错了,如果我们每个人住房面积再增加五平米,或者 我们的房地产的每平米价格再增加到三千元,这个在北京周围几乎是不可能的, 在我们海淀区这个地方都是五、六千元的是七、八千元一平米的,你到大城市的 中心地带,我们按照最低如果达到三千元的话,将会有十二万亿的资金融入到里 面去,我们知道我们的JDP是多少吗?JDP是八万亿,这个数量远远超过JDP, 而且将近有五亿人要融入进去,这五亿人都是城镇人口,如果这么大的东西国家 政府不去干预不去做宏观调控的话,如果出现问题它会是连锁反应,它这个反映 如果说是一户他到期不能还钱你银行去收这个房子,法院如果判了刑,或者判了 把这个房子拿回来,你把他放到大马路上去住,那么第二户,第三户将会这么多 人都会这样,十二万亿超过你的JDP的数量靠法院能把它追回来吗?这很难的 那个时候房子都空了,大马路上但都走不了车了,这个根本是不堪想象的事情, 所以这种事情它一定不会单纯的是用担保法或者是用抵押法单纯的能够个案的 解决的,因为它一定是连锁的,它一定有一个办法,这个办法比方说是用金融办 法,我们把这些债权把它证券化,证券化到市场去发债券,发债券以后将来利息程度可以到＊这种情况，小的程度就像提款机这种多付帐的情况，还有网络情况。 这是非常大的。 第三个我们面临的也是我们中国金融法律界所面临的大的挑战，我们认为 是我们体制上的挑战，这点比起前两个来说是我们自己的问题，因为我们的金融 界是成为一个计划经济向市场经济过渡这样一个情况，计划经济就像我们刚开始 都是四大专业银行后来变成四大国有独资的商业银行就是工、农、中、建，我们 又成立了股份化的银行，以后我们又成立了城市商业银行，但是我们这些商业银 行总体来说跟外国的市场经济比较发达的商业银行来比，它还是政府导向性比较 强的，这点并不是不应该，或者是不合理他完全应该完全合理，但是它却有它的 负面作用，我们首先看它合理的一面. 比方说我们从 98 年开始，城市商业银行都在搞个人住房低押贷款，我们教 师买房子也要去抵押，把我们未来的房子抵押出去，他贷给我们钱，我每个月在 供，这样来买房子。现在从今年的年底开始，我们银行发放这种贷款已经达到了 三千九百九十一亿，占今年新增贷款总额的百分之四十以上，而且这种发展的趋 势越来越快，我们做一个假设，如果我们城镇的居民百分之六十去买房，城镇居 民不包括农村的，百分之六十还不是百分之百，将有四点那么七亿人会跟个人住 房抵押贷款有关，如果我们按照国家的规定最低标准每个人住房十平米来算，每 平米按两千块钱来算，那么将会有十万亿，严格说是十万两千亿这样的资金要融 入要到这里面去，这个数量是相当大，美国是什么水平了，美平呢？人口百分之 六十八拥有个人的住房，这种住房是贷款买的，我们达不到百分之六十八，我们 达到百分之六十已经非常不错了，如果我们每个人住房面积再增加五平米，或者 我们的房地产的每平米价格再增加到三千元，这个在北京周围几乎是不可能的， 在我们海淀区这个地方都是五、六千元的是七、八千元一平米的，你到大城市的 中心地带，我们按照最低如果达到三千元的话，将会有十二万亿的资金融入到里 面去，我们知道我们的 JDP 是多少吗？JDP 是八万亿，这个数量远远超过 JDP， 而且将近有五亿人要融入进去，这五亿人都是城镇人口，如果这么大的东西国家 政府不去干预不去做宏观调控的话，如果出现问题它会是连锁反应，它这个反映 如果说是一户他到期不能还钱你银行去收这个房子，法院如果判了刑，或者判了 把这个房子拿回来，你把他放到大马路上去住，那么第二户，第三户将会这么多 人都会这样，十二万亿超过你的 JDP 的数量靠法院能把它追回来吗？这很难的， 那个时候房子都空了，大马路上但都走不了车了，这个根本是不堪想象的事情， 所以这种事情它一定不会单纯的是用担保法或者是用抵押法单纯的能够个案的 解决的，因为它一定是连锁的，它一定有一个办法，这个办法比方说是用金融办 法，我们把这些债权把它证券化，证券化到市场去发债券，发债券以后将来利息