金融学概论作业 你可以从t- Server3公共课程徐信忠金融学概讼\找到一个名称为 rtn data xIs文件,里面 包含了220个国内上市公司199501-2001.12的月收益率数据,此外还包含有三个市场指数 的月收益率数据rml、rm2、m3。它们是上海、深圳两个市场A股的加权综合指数,它们 的加权方式分别是等权、流通股本加权、总股本加权。文件中最后一行的变量r是银行活期 存款年利率 从 rnt data.xIs文件提供的220家公司中随机选取100家样本 (1)用1995年1月至1997年12月期间的超额月收益率对每一股票进行时间序列回归,来 分别估计各股票在这一期间的贝塔值 (2)用以下模型对1998年的超额月收益率数据逐月进行横截面回归: r,=yor+y Bi +eit, j=1, 2,100 (3)用以后年份的数据逐年滚动重复步骤(1)和(2)至2001年,可以得到48个y1的估 计值 (4)对这48个%估计值进行下列假设检验: 1=0 相关的t-检验值为 1) s(1 其中 nn ∑(,-) n是月数,即48 上述描述的只包括一个独立变量,贝塔。你可以考虑加入其它变量 把你的结果写成不超过4页A4纸的报告,包括所有的图和表格。你应该在你的报告中对回 归分析结果做出详尽解释。 原定12月15日上的最后一次习题课改在12月22日上。你应该在12月22日上的最后一次 习题课上提交上述报告,一式两份。每晚交1天,扣分10%:依次类推:晚交一星期,作 业为0分。金融学概论作业 你可以从\\Nt-Server3\公共课程\徐信忠\金融学概论\找到一个名称为 rtn_data.xls 文件，里面 包含了 220 个国内上市公司 1995.01-2001.12 的月收益率数据，此外还包含有三个市场指数 的月收益率数据 rm1、rm2、rm3。它们是上海、深圳两个市场 A 股的加权综合指数，它们 的加权方式分别是等权、流通股本加权、总股本加权。文件中最后一行的变量 r 是银行活期 存款年利率。 从 rnt_data.xls 文件提供的 220 家公司中随机选取 100 家样本： （1）用 1995 年 1 月至 1997 年 12 月期间的超额月收益率对每一股票进行时间序列回归，来 分别估计各股票在这一期间的贝塔值； （2）用以下模型对 1998 年的超额月收益率数据逐月进行横截面回归： , 1,2,...,100 ˆ rjt =  0t + 1t j + ejt j = （3）用以后年份的数据逐年滚动重复步骤（1）和（2）至 2001 年，可以得到 48 个 1  的估 计值； （4）对这 48 个 1  估计值进行下列假设检验：  ˆ 1 = 0 ， 相关的 t-检验值为： ( ) ( )1 1 1 ˆ ˆ ˆ    s t = 其中 = = n t t n 1 1 1 ˆ 1 ˆ  and ( ) ( )( ) = − − = n t t n n s 1 2 1 1 1 2 ˆ ˆ 1 1 ˆ   ， n 是月数， 即 48。 上述描述的只包括一个独立变量，贝塔。你可以考虑加入其它变量。 把你的结果写成不超过 4 页 A4 纸的报告，包括所有的图和表格。你应该在你的报告中对回 归分析结果做出详尽解释。 原定 12 月 15 日上的最后一次习题课改在 12 月 22 日上。你应该在 12 月 22 日上的最后一次 习题课上提交上述报告，一式两份。每晚交 1 天，扣分 10％；依次类推；晚交一星期，作 业为 0 分