怎样找到效用值? 它们取决于个人或公司决策者的“规避风险程度” 采用“标准赌博比较法”( Standard gamble comparisons), s0=0" utils” $10000=1uti| 目标是找出决策者在$0和$100,000之间的效用值。比如, 50,000的效用值是多少? 要求决策者在肯定得到$50,000和一次打赌之间选择,打赌的 结果是得到$100,000或$0,概率分别是P和(1P) 开始若P很低,决策者自然不会参与打赌,要求得到$50,000;P达 到一定值,如0.6,决策者就愿意打赌了,由此表明决策者对风险的 态度。 如果此决策者对于这两种结果是无差异的,那么就可以说确定得到 50,000和“$100,000或$0”风险的效用是相同的,即 U($50,000=06(U($100,000)+0.4(U($0)。根据前面的赋值,可以 得出U($50,000)=0.6(U100,000)+0.4(U($0)=0.6 用同样方法,可以计算出损失货币的效用值。怎样找到效用值? • 它们取决于个人或公司决策者的“规避风险程度” • 采用“标准赌博比较法”(Standard gamble comparisons), – $0 = 0 “utils” – $100,000 = 1 “util” • 目标是找出决策者在$0和$100,000之间的效用值。比如， $50,000的效用值是多少? • 要求决策者在肯定得到$50,000 和一次打赌之间选择，打赌的 结果是得到$100,000或$0，概率分别是P和(1-P) – 开始若P很低，决策者自然不会参与打赌，要求得到$50,000；P达 到一定值，如0.6，决策者就愿意打赌了，由此表明决策者对风险的 态度。 – 如果此决策者对于这两种结果是无差异的，那么就可以说确定得到 $50,000 和“$100,000或$0”风险的效用是相同的，即 U($50,000)=0.6(U($100,000)+0.4(U($0))。根据前面的赋值，可以 得出U($50,000) =0.6(U($100,000)) +0.4(U($0)) =0.6 • 用同样方法，可以计算出损失货币的效用值