浙江大学远程教育学院—金融工程学 浙江大学继续敦育学院 Schodl ot 61互换的定义与种类 互换( swaps),是两个或两个以上当事人按照商定条件, 在约定的时间内交换一系列现金流的合约。远期合约 可以被看做仅交换一次现金流的互换。在大多数情况 下,互换协议的双方通常会约定在未来多次交换现金 流因此互换可以看做是一系列远期的组合。由于计算 或确定现金流的方法很多,互换的种类也就很多。其 中,最重要和最常见的是利率互换( Interest rate swap, IRS)与货币互换( currency swap) 出人字就3 6.1 互换的定义与种类 • 互换(swaps)，是两个或两个以上当事人按照商定条件, 在约定的时间内交换一系列现金流的合约。远期合约 可以被看做仅交换一次现金流的互换。在大多数情况 下，互换协议的双方通常会约定在未来多次交换现金 流,因此互换可以看做是一系列远期的组合。由于计算 或确定现金流的方法很多，互换的种类也就很多。其 中，最重要和最常见的是利率互换（interest rate swap,IRS)与货币互换（currency swap)