石油城市的数据(续) 回报=经过一个月的时间间隔股票价格的相对 变化 超额回报是用相对于美国90天的短期国库券的 无风险利率计算出来的。 金融经济学家是用最小二乘法来拟合出一条直 线,以此从市场回报中预测出一种特殊的股票 回报。 Beta=市场回报的估计系数。 根据标准偏差和预期回报来度量股票的风险。 大的Beta值一>与市场相比股票是有风险的 但从股票中获得的预期回报也是大的。 E Newton3 石油城市的数据（续） • 回报＝经过一个月的时间间隔股票价格的相对 变化 • 超额回报是用相对于美国90天的短期国库券的 无风险利率计算出来的。 • 金融经济学家是用最小二乘法来拟合出一条直 线，以此从市场回报中预测出一种特殊的股票 回报。 • Beta=市场回报的估计系数。 根据标准偏差和预期回报来度量股票的风险。 • 大的Beta值－ >与市场相比股票是有风险的， 但从股票中获得的预期回报也是大的。 E Newton