所以,其期望收益率为: E=50%X25%25%×50%+0×25%25 δ=1(50%-25%)2×+(0-259)2×+(25%-25%0)×=1768% 4 2实现收益的最大化 例如:有100种证券,如果某投资者只选择一种 ,择优100中选法;如果选择两种,且每种持有的比 例一样,则有4950中选法,如果持有的比例不一样, 则有无穷种选法。17.68% 2 1 (25% 25%) 4 1 (0 25%) 4 1 (50% 25%) 2 2 2  = −  + −  + −  = 所以，其期望收益率为： E= 50%×25%+25%×50%+0×25%=25% 2.实现收益的最大化 例如：有100种证券，如果某投资者只选择一种 ，择优100中选法；如果选择两种，且每种持有的比 例一样，则有4950中选法，如果持有的比例不一样， 则有无穷种选法