五、简答题 1、答案要点:投资银行是为资本市场的直接融资提供各种交易工具及配套 服务的金融机构 它和商业银行的主要区别在于资金来源、主要业务、主要功能、利润的主要 来源和监管机构等方面 2、答案要点:现在意义上的投资银行最初产生于欧洲,主要由18、19世 纪众多销售政府债券和贴现企业票据的商号演变而来。 1929年前是其产生及持续发展阶段,在早期发展中以下几个因素起了突出 的作用:证券及证券交易、战争、股份公司、基础设施建设、企业兼并。1929 至1933年是其膨胀及动荡时期,在世界性经济大危机中投资银行大量倒闭,证 券业极度萎靡 1933年《格拉斯—斯蒂格尔法》的颁布,标志着现代商业银行与投资银行 分野格局的形成,同时也标志着纯粹意义上的商业银行和投资银行的诞生。其后 投资银行进入快速发展阶段。 20世纪60年代以来投资银行的发展呈现的两个最主要特征是金融创新和 拓展国际业务。 3、答案要点:分业模式指在法律上确立投资银行与商业银行分业经营,以 吸收存款为主要资金来源的商业银行除代理政府债券等部分证券业务之外不能 经营证券投资业务,投资银行也不能经营吸收存款等商业银行业务。 所谓综合模式指在法律和银行业实际运作中对银行可经营的业务范围没有 严格的界定、划分,各种银行都可全盘经营存贷款、证券买卖等商业银行与投资 银行业务五、简答题 1、答案要点：投资银行是为资本市场的直接融资提供各种交易工具及配套 服务的金融机构。 它和商业银行的主要区别在于资金来源、主要业务、主要功能、利润的主要 来源和监管机构等方面。 2、答案要点：现在意义上的投资银行最初产生于欧洲，主要由 18、19 世 纪众多销售政府债券和贴现企业票据的商号演变而来。 1929 年前是其产生及持续发展阶段，在早期发展中以下几个因素起了突出 的作用：证券及证券交易、战争、股份公司、基础设施建设、企业兼并。1929 至 1933 年是其膨胀及动荡时期，在世界性经济大危机中投资银行大量倒闭，证 券业极度萎靡。 1933 年《格拉斯—斯蒂格尔法》的颁布，标志着现代商业银行与投资银行 分野格局的形成，同时也标志着纯粹意义上的商业银行和投资银行的诞生。其后 投资银行进入快速发展阶段。 20 世纪 60 年代以来投资银行的发展呈现的两个最主要特征是金融创新和 拓展国际业务。 3、答案要点：分业模式指在法律上确立投资银行与商业银行分业经营，以 吸收存款为主要资金来源的商业银行除代理政府债券等部分证券业务之外不能 经营证券投资业务，投资银行也不能经营吸收存款等商业银行业务。 所谓综合模式指在法律和银行业实际运作中对银行可经营的业务范围没有 严格的界定、划分，各种银行都可全盘经营存贷款、证券买卖等商业银行与投资 银行业务