资本资产定价模型(CAPM):R=Rf+Rm-Rf)XBXa 式中：R一企业价值评估中的折现率： Rf,一无风险报酬率； Rm一市场期望报酬率历史平均值； Rf)一历史平均无风险报酬率； 阝一被评估企业所在行业权益系统风险系数： a一企业特定风险调整系数。 加权平均资本成本模型(WACC)：R=E÷(D+E)×Ke+D÷(D+E)×(I-T)XKd 式中：E一权益资本： D一债务资本； Ke一权益资本要求的投资回报率（权益资本成本）： Kd一债务资本要求的回报率（债务资本成本），没有扣除所得税前的长期负债成本 T一被评估企业适用的所得税税率。资本资产定价模型（CAPM）：R=Rf1+(Rm-Rf2 )×β×α 式中： R— 企业价值评估中的折现率； Rf1—无风险报酬率； Rm—市场期望报酬率历史平均值； Rf2—历史平均无风险报酬率； β—被评估企业所在行业权益系统风险系数； α—企业特定风险调整系数。 加权平均资本成本模型（WACC）：R=E÷(D+E)×Ke+D÷(D+E)×(1-T)×Kd 式中：E—权益资本； D—债务资本； Ke—权益资本要求的投资回报率(权益资本成本); Kd—债务资本要求的回报率(债务资本成本)，没有扣除所得税前的长期负债成本 T—被评估企业适用的所得税税率