图6-3劳动供给曲线 图6-3所表示的是,劳动者在征税前后的可支配收入为W1,劳动时数为H。政府征税 1W2后,劳动者的可支配收入由原来的W1下降至W2。随着劳动者税后可支配收入的减少, 劳动者的劳动供给倾向于增加,劳动时数由原来的H增加到H2。这时税收对劳动者的劳动 供给产生了收入效应。政府征税减少了劳动者可支配收入,劳动者为维持以往的收入或消费 水平而倾向于更勤奋地工作,从而减少闲暇和享受。这就是说,政府征税后会使劳动供给增 加 概括税收对劳动供给的影响,从劳动供给曲线形状看:当劳动者的劳动曲线上扬时,征 税会使其减少劳动供给,增加闲暇:当劳动供给曲线向后弯曲时,征税会使其增加劳动供给, 减少闲暇 经济学家们对于税收的影响进行了大量的更有说服力的实证分析。英国的布雷克等人对 税人就劳动供给问题进行过问卷调查,并对征税与劳动供给变化的相关程度进行过回归分 析,两种方法得出的结论是基本一致的。征税对劳动供给的不利影响是轻微的,某种程度上 有提高劳动供给的功效。征税会使劳动者更加努力地工作,劳动供给倾向于增加。其他学者 研究的进一步结论还有:在相同所得的情况下,比例税率比累进税率更多地能够激励劳动供 给的增加,换言之,比例所得税更具收入效应。因为比例税率和平均税率相等,税后边际收 益相等。而累进税率的边际税率大于平均税率,税后边际收益递减,所以累进所得税的替代 效应更加显著 ②税收对投资的影响。 所谓投资是指企业一定时期内用于购买资本物品的支出。投资是一个流量,它意味着资 本货物的形成 所有作为企业的纳税人都要追求最大利润。为了实现利润最大化,纳税人会一直投资到 投资成本等于投资收益时为止,只要投资收益大于投资成本,纳税人会一直投资下去。所以 影响纳税人的投资行为的主要因素是投资收益和投资成本。 税收影响纳税人投资行为主要是通过影响纳税人的投资收益和投资成本体现出来的。税 收对纳税人的投资收益的影响主要表现在公司所得税的征收上。政府征收公司所得税,会降 低纳税人的投资收益率,并使投资收益和投资成本对比发生变动,从而对纳税人的投资行为 产生两种不同的影响。 第一种影响是投资收益率的下降,投资对纳税人的吸引力降低,造成纳税人以消费代替 投资 在图6-4中,纵轴代表纳税人对投资的选择,横轴代表对消费的选择,政府征税前,纳 税人对投资和消费的组合用AB线表示。AB与无差异曲线I1在P1点相切,表明P1点所决 定的投资和消费组合可给纳税人带来最大的效用图 6-3 劳动供给曲线 图 6-3 所表示的是，劳动者在征税前后的可支配收入为 W1，劳动时数为 H1。政府征税 W1W2 后，劳动者的可支配收入由原来的 W1 下降至 W2。随着劳动者税后可支配收入的减少， 劳动者的劳动供给倾向于增加，劳动时数由原来的 H1 增加到 H2。这时税收对劳动者的劳动 供给产生了收入效应。政府征税减少了劳动者可支配收入，劳动者为维持以往的收入或消费 水平而倾向于更勤奋地工作，从而减少闲暇和享受。这就是说，政府征税后会使劳动供给增 加。 概括税收对劳动供给的影响，从劳动供给曲线形状看：当劳动者的劳动曲线上扬时，征 税会使其减少劳动供给，增加闲暇；当劳动供给曲线向后弯曲时，征税会使其增加劳动供给， 减少闲暇。 经济学家们对于税收的影响进行了大量的更有说服力的实证分析。英国的布雷克等人对 税人就劳动供给问题进行过问卷调查，并对征税与劳动供给变化的相关程度进行过回归分 析，两种方法得出的结论是基本一致的。征税对劳动供给的不利影响是轻微的，某种程度上 有提高劳动供给的功效。征税会使劳动者更加努力地工作，劳动供给倾向于增加。其他学者 研究的进一步结论还有：在相同所得的情况下，比例税率比累进税率更多地能够激励劳动供 给的增加，换言之，比例所得税更具收入效应。因为比例税率和平均税率相等，税后边际收 益相等。而累进税率的边际税率大于平均税率，税后边际收益递减，所以累进所得税的替代 效应更加显著。 ②税收对投资的影响。 所谓投资是指企业一定时期内用于购买资本物品的支出。投资是一个流量，它意味着资 本货物的形成。 所有作为企业的纳税人都要追求最大利润。为了实现利润最大化，纳税人会一直投资到 投资成本等于投资收益时为止，只要投资收益大于投资成本，纳税人会一直投资下去。所以 影响纳税人的投资行为的主要因素是投资收益和投资成本。 税收影响纳税人投资行为主要是通过影响纳税人的投资收益和投资成本体现出来的。税 收对纳税人的投资收益的影响主要表现在公司所得税的征收上。政府征收公司所得税，会降 低纳税人的投资收益率，并使投资收益和投资成本对比发生变动，从而对纳税人的投资行为 产生两种不同的影响。 第一种影响是投资收益率的下降，投资对纳税人的吸引力降低，造成纳税人以消费代替 投资。 在图 6-4 中，纵轴代表纳税人对投资的选择，横轴代表对消费的选择，政府征税前，纳 税人对投资和消费的组合用 AB 线表示。AB 与无差异曲线 I1 在 P1 点相切，表明 P1 点所决 定的投资和消费组合可给纳税人带来最大的效用。 P2 P1 I1 I2 I2 I1 A 投 资 D