案例8长安民生物流秘密路演 近日,从可靠渠道获悉,长安集团旗下的长安民生物流已经获得香港上市证监会上市委 员会聆讯批准,正在进行路演 这是长安集团旗下继长安汽车(000625SZ)后的第二家上市公司,融资额大约在2亿 港元左右。虽然最终上市地由主板改为创业板,但尹家绪一直希望获得的海外筹资通道终被 曲线打开,这也为长安集团未来的海外整体上市埋下了伏笔。 秘密路演 与一般股票上市的大张旗鼓不同,长安民生物流的路演低调,甚至秘密。 资料显示,重庆长安民生物流的保荐人为香港英高财务顾问有限公司,主承销商为中国 光大证券(香港)有限公司。英高执行部主管王小姐向作者证实,长安民生物流的确已经进入 路演阶段,但是“路演还没有开始,希望这个月能够定下具体的时间”。 但一家香港投资基金的基金经理处却告诉作者,他“获邀参加(长安民生物流的)路演, 但是由于对中资汽车股暂时看不清楚,没参加”。 一位熟悉其操作过程的人士透露,路演之所以不公开,主要是为了能够选择投资者。这 个说法和英高上述主管的某些说法吻合:“我们一般会为即将上市公司选择比较有水准的投 资者,这些投资者要愿意较长线地持有股票。” 英高的策略得到很好的执行。一家香港大型券商机构客户部人士告诉作者,“现在有意 向认购(长安民生物流股票)的客户很多,但是货量有限,散户基本上没有机会买到,即使 是机构,如果之前没有在我们这里开户也不会为其供货,建议去其他券商咨询。” 重庆万友悄然退出 长安民生物流组建之初仅有长安汽车(集团)和长安汽车(集团)民生实业两大股东, 一年后,美集物流(APLL)、重庆万友加盟。其股权结构变为长安汽车(集团)有限责任公 司持有37%,是第一大股东、民生实业公司持有33%,而美集物流公司(APLL)和重庆万 友经济发展有限责任公司各持有15% 至上市前夕,长安民生物流的股权结构有所调整(详见附图),长安集团和民生实业的 股权均有所下调,但是长安集团依然保持第一大股东的地位。美集物流股权增至20.74%, 和民生实业股权相差无几,公开发售的股票占股票总额的3394%。重庆万友则已经完全退 出 重庆万友是中国兵器装备工业总公司西南局下属的一家贸易公司。当初邀请万友加盟, 就是看中了其母公司的特殊地位,希望挖掘西南多家兵器工厂,乃至全国的兵工企业的物流 业务潜力。 业内人士认为,重庆万友淡出,和长安民生物流的业务重点调整有关 其2003年到2005年3季度的营业额分布数据显示,非汽车商品运输的比例很小,最多 也没有超过2%,而商品车运输则一路下降,从2003年的775%下降到2005年前3季度的 65.3%。呈增长较快的则是汽车原材料及零部件供应链管理服务,由2003年的20.8%增长案例 8 长安民生物流秘密路演 近日，从可靠渠道获悉，长安集团旗下的长安民生物流已经获得香港上市证监会上市委 员会聆讯批准，正在进行路演。 这是长安集团旗下继长安汽车（000625.SZ）后的第二家上市公司，融资额大约在 2 亿 港元左右。虽然最终上市地由主板改为创业板，但尹家绪一直希望获得的海外筹资通道终被 曲线打开，这也为长安集团未来的海外整体上市埋下了伏笔。 秘密路演 与一般股票上市的大张旗鼓不同，长安民生物流的路演低调，甚至秘密。 资料显示，重庆长安民生物流的保荐人为香港英高财务顾问有限公司，主承销商为中国 光大证券(香港)有限公司。英高执行部主管王小姐向作者证实，长安民生物流的确已经进入 路演阶段，但是“路演还没有开始，希望这个月能够定下具体的时间”。 但一家香港投资基金的基金经理处却告诉作者，他“获邀参加（长安民生物流的）路演， 但是由于对中资汽车股暂时看不清楚，没参加”。 一位熟悉其操作过程的人士透露，路演之所以不公开，主要是为了能够选择投资者。这 个说法和英高上述主管的某些说法吻合：“我们一般会为即将上市公司选择比较有水准的投 资者，这些投资者要愿意较长线地持有股票。” 英高的策略得到很好的执行。一家香港大型券商机构客户部人士告诉作者，“现在有意 向认购（长安民生物流股票）的客户很多，但是货量有限，散户基本上没有机会买到，即使 是机构，如果之前没有在我们这里开户也不会为其供货，建议去其他券商咨询。” 重庆万友悄然退出 长安民生物流组建之初仅有长安汽车（集团）和长安汽车（集团）民生实业两大股东， 一年后，美集物流(APLL)、重庆万友加盟。其股权结构变为长安汽车（集团）有限责任公 司持有 37％，是第一大股东、民生实业公司持有 33％，而美集物流公司（APLL）和重庆万 友经济发展有限责任公司各持有 15％。 至上市前夕，长安民生物流的股权结构有所调整（详见附图），长安集团和民生实业的 股权均有所下调，但是长安集团依然保持第一大股东的地位。美集物流股权增至 20.74％， 和民生实业股权相差无几，公开发售的股票占股票总额的 33.94％。重庆万友则已经完全退 出。 重庆万友是中国兵器装备工业总公司西南局下属的一家贸易公司。当初邀请万友加盟， 就是看中了其母公司的特殊地位，希望挖掘西南多家兵器工厂，乃至全国的兵工企业的物流 业务潜力。 业内人士认为，重庆万友淡出，和长安民生物流的业务重点调整有关。 其 2003 年到 2005 年 3 季度的营业额分布数据显示，非汽车商品运输的比例很小，最多 也没有超过 2％，而商品车运输则一路下降，从 2003 年的 77.5％下降到 2005 年前 3 季度的 65.3％。呈增长较快的则是汽车原材料及零部件供应链管理服务，由 2003 年的 20.8％增长