制卧价贸易+学 《管理会计》 案例 险较高，他们还是乐意积极地看待此项目。 交易乙： 80万元的投资每年带来10万元的额外利润（增加的年贡献边际15万元减去广告费5 万元)，投资报酬率是12.5%(10/80)。把该投资加入到预算里面，则两个ROI比原预算的 水平要低，情况跟甲例很相似，即ROI的两个计算都不鼓励该提议。只有I显示报酬率超 过了资本应得的10%，是一种改善。 在交易甲中对工厂投资的决策可能会涉及到公司总部，而在管理存货水平和销售的案例 中发生这种情况的可能性会小一些。在本例中OI的两种计算法都不会使管理层接受该提 议。如果这类的决策权通常交给分部的话，集团就会被建议来考虑其他鼓励销售的措施而不 仅仅局限于那些使利润最大化的措施。 交易丙： 这一决策涉及到是现在还是一年以后报废机器。在2003年的损益表上，如果保留该机 器，折旧就会如预期所示为40万元：如果现在报废机器，同样40万元的数字即被记作损失。 因此对2003年利润的惟一影响就是机器报废所放弃的15万元利润。而在资产负债表上，惟 一的变化就是按ROI1计算的资产基础，但对RO2来说，该机器报废后的零账面净值对年末 全部资产的账面净值没有影响。 根据上面的计算结果可见，RO的结果鼓励该分部马上报废机器，因为它使该资产原来 的购买成本从分数的分母中扣除，导致ROI的提高。但这种做法是违背本案例的商业逻辑的， 因为继续使用该机器，则该分部不用额外的现金支出也可净赚额外的15万元。如果马上报 废该资产，RO就会恶化，经理们因此会受到鼓励继续使用机器一年。这也适用于RI的计 算，如果马上报废机器的话，会导致的减少，这也会促使经理们再使用该机器一年来赚取 额外的利润。《管理会计》 案例 险较高，他们还是乐意积极地看待此项目。 交易乙： 80 万元的投资每年带来 10 万元的额外利润（增加的年贡献边际 15 万元减去广告费 5 万元），投资报酬率是 12.5%（10/80）。把该投资加入到预算里面，则两个 ROI 比原预算的 水平要低，情况跟甲例很相似，即 ROI 的两个计算都不鼓励该提议。只有 RI 显示报酬率超 过了资本应得的 10%，是一种改善。 在交易甲中对工厂投资的决策可能会涉及到公司总部，而在管理存货水平和销售的案例 中发生这种情况的可能性会小一些。在本例中 ROI 的两种计算法都不会使管理层接受该提 议。如果这类的决策权通常交给分部的话，集团就会被建议来考虑其他鼓励销售的措施而不 仅仅局限于那些使利润最大化的措施。 交易丙： 这一决策涉及到是现在还是一年以后报废机器。在 2003 年的损益表上，如果保留该机 器，折旧就会如预期所示为 40 万元；如果现在报废机器，同样 40 万元的数字即被记作损失。 因此对 2003 年利润的惟一影响就是机器报废所放弃的 15 万元利润。而在资产负债表上，惟 一的变化就是按ROI1计算的资产基础，但对ROI2来说，该机器报废后的零账面净值对年末 全部资产的账面净值没有影响。 根据上面的计算结果可见，ROI1的结果鼓励该分部马上报废机器，因为它使该资产原来 的购买成本从分数的分母中扣除，导致ROI的提高。但这种做法是违背本案例的商业逻辑的， 因为继续使用该机器，则该分部不用额外的现金支出也可净赚额外的 15 万元。如果马上报 废该资产，ROI2就会恶化，经理们因此会受到鼓励继续使用机器一年。这也适用于RI的计 算，如果马上报废机器的话，会导致RI的减少，这也会促使经理们再使用该机器一年来赚取 额外的利润。 9