结果或有关人员的调查、研究结果,评估效果对手的信用风险;也可以根据与交易对手相关 的参数——预期的违约程度、与交易产品相关的参数——可能造成损失的程度和风险暴露程 度测定信用风险带来的损失 3、流动性风险的测试 控制流动性风险,首先要确定资产的正常流动性需求,通过具体考察资产负债情况对资 金的流入、流出情况进行整体评估。另一方面是流动性重点测试,是对某一假设情况运作时 产生重大影响事件的研究,这一方法既适用于中央银行,也适用于商业银行:虽然偶然事件 发生的概率极小,但重点测试往往会缓解或解除低风险资产的不流动造成的“短线”冲击, 甚至有时会发现重大问题 4、结算风险的防范和规避 许多人认为,结算风险只是一种隔夜风险,但由于银行不断地买入、卖出,且每一笔业 务从开始到结帐、对帐完毕需要的时间远不止1-2天,所以银行总是始终承担着结算风险。 首先,授信额度管理作为控制信用风险的一种方法,同时对加强外汇结算风险控制也很 重要 其次,结算帐户管理一方面为了分散结算风险,同种货币在不同的银行开立结算帐户, 另一方面,为了便于管理,降低资金成本,对同种货币的不同类交易业务,集中使用相同的 帐户。对往来帐户核对的时间性要求,可以及时发现问题,减少错误持续的时间间隔。改进 和增加重新对帐系统虽然会花费一定的财力,但这一系统一旦实施,可以使结算风险降低 309 第三,是改进外汇结算业务的程序。如改总额结算为净额结算,减少风险暴露的资金数 量,包括双边净额结算( Bilateral Nettings)、多边净额结算( Mul-tilateral Nettings)、连续的 关联结算( Continuous linked settlement)等 四、对外汇散口头寸、金额各国有不同规定 为减少风险,各国中央银行一般对外汇敞口头寸与资本金的比率都做出规定,但根据 各国经济发展的程度及外汇风险管理水平的不同,各国对上述比率的规定也不尽一致。据基 金组织对59个国家有关当天敞口头寸与资本金比率规定的调查,完全没有比率限制的有 个国家,规定在10%以下的有5个国家,规定不超过20%的有25个国家,规定不超过30% 的12个国家,不超过40%的2个国家,不超过50%的3个国家,不超过15%的3个国家。 五、德意志联邦银行风险管理的有关介绍 德意志联邦银行的风险管理目标是稳定汇率,因而作为德国的中央银行,即使具有 完善的外汇风险控制系统,也不可能综合地控制风险,这与商业银行控制外汇风险的目标不 样 2、德意志联邦银行采取保守的会计计量原则。在年终报告中,对外汇卖出交易业务,结果或有关人员的调查、研究结果，评估效果对手的信用风险；也可以根据与交易对手相关 的参数——预期的违约程度、与交易产品相关的参数——可能造成损失的程度和风险暴露程 度测定信用风险带来的损失。 3、流动性风险的测试 控制流动性风险，首先要确定资产的正常流动性需求，通过具体考察资产负债情况对资 金的流入、流出情况进行整体评估。另一方面是流动性重点测试，是对某一假设情况运作时 产生重大影响事件的研究，这一方法既适用于中央银行，也适用于商业银行；虽然偶然事件 发生的概率极小，但重点测试往往会缓解或解除低风险资产的不流动造成的“短线”冲击， 甚至有时会发现重大问题。 4、结算风险的防范和规避 许多人认为，结算风险只是一种隔夜风险，但由于银行不断地买入、卖出，且每一笔业 务从开始到结帐、对帐完毕需要的时间远不止 1－2 天，所以银行总是始终承担着结算风险。 首先，授信额度管理作为控制信用风险的一种方法，同时对加强外汇结算风险控制也很 重要。 其次，结算帐户管理一方面为了分散结算风险，同种货币在不同的银行开立结算帐户， 另一方面，为了便于管理，降低资金成本，对同种货币的不同类交易业务，集中使用相同的 帐户。对往来帐户核对的时间性要求，可以及时发现问题，减少错误持续的时间间隔。改进 和增加重新对帐系统虽然会花费一定的财力，但这一系统一旦实施，可以使结算风险降低 30%。 第三，是改进外汇结算业务的程序。如改总额结算为净额结算，减少风险暴露的资金数 量，包括双边净额结算（Bilateral Nettings）、多边净额结算（Mul-tilateral Nettings）、连续的 关联结算（Continuous Linked Settlement）等。 四、对外汇敞口头寸、金额各国有不同规定 为减少风险，各国中央银行一般对外汇敞口头寸与资本金的比率都做出规定，但根据 各国经济发展的程度及外汇风险管理水平的不同，各国对上述比率的规定也不尽一致。据基 金组织对 59 个国家有关当天敞口头寸与资本金比率规定的调查，完全没有比率限制的有 9 个国家，规定在 10%以下的有 5 个国家，规定不超过 20%的有 25 个国家，规定不超过 30% 的 12 个国家，不超过 40%的 2 个国家，不超过 50%的 3 个国家，不超过 15%的 3 个国家。 五、德意志联邦银行风险管理的有关介绍 1、德意志联邦银行的风险管理目标是稳定汇率，因而作为德国的中央银行，即使具有 完善的外汇风险控制系统，也不可能综合地控制风险，这与商业银行控制外汇风险的目标不 一样。 2、德意志联邦银行采取保守的会计计量原则。在年终报告中，对外汇卖出交易业务