杭州中威电子股份有限公司2017年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚 假记教、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人石旭刚、主管会计工作负责人徐造金及会计机构负责人(会计主管人员)林婕声明:保证年 报告中财务报告的真实、准确、完整 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议 年度报告中涉及未来计划、业绩预测等前瞻性陈述的,均不构成公司对投资者的业绩承诺,投资者应 对此保持足够的风险意识,并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。 1、资金风险 目前国内外经济增长持续疲软的大背景下,企业应收账款风险正在逐渐增加,截止报告期末,公司应 收账款余额总计为29,846.30万元,占报告期期末流动资产的56.57%,占总资产的比例为26.90%。如何 在保持业务快速成长与降低业务坏账率之间取得有效平衡:在收入与利润之间如何进行取舍;是对企业经 营者的一个重大挑战。公司的客户主要是政府管理和社会公共部门,项目多数为政府采购项目。尽管政府 具有良好的信用和资金支付能力,但受政府采购计划和进度影响,导致了公司在订单、营收、利润和现金 流在上半年和下半年的不均衡,由此带来了公司业务的季节性不均衡风险。目前,地方财政收入下降,债 务水平较高,如地方财政支付能力下降,就会导致行业需求增速放缓,工程项目工期延长,企业资金回笼 周期拉长,客户支付延期等风险。 公司采取的应对措施:公司根据政府项目采购和建设在年度时间内的规律和特点,合理配置和使用资 金,合理规划项目实施进度,加强项目的应收账款的回收和管理。同时,公司已将应收账款纳入相关人员 的KPI考核指标,明确责任,努力减少应收账款不断增大的风险。 2、成本费用上升的风险 随着公司规模的不断扩大,募投项目实施形成的资产及高层储备人才的增加,公司成本和费用面临较 大的上升压力;随着公司不断扩大市场,提高公司产品的市场占有率,销售费用、管理费用等费用将相应 增加;随着劳动力成本的上升、人员流动的加剧,现有的员工工资呈较快上升趋势:上述成本费用上升因 素将导致产品毛利率和销售净利率的下降。 公司采取的应对措施:对此,公司将通过改变产品系列的结构,提高标准化水平,扩大产品批量生产 来降低生产成本,减少服务成本,保持并增加市场份额,同时通过扩大销售、强化管理,控制费用等举措 降低公司成本费用上升压力。 3、新产品开发和技术更新换代的风险 2杭州中威电子股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人石旭刚、主管会计工作负责人徐造金及会计机构负责人(会计主管人员)林婕声明：保证年 度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 年度报告中涉及未来计划、业绩预测等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的业绩承诺，投资者应 对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。 1、资金风险 目前国内外经济增长持续疲软的大背景下，企业应收账款风险正在逐渐增加，截止报告期末，公司应 收账款余额总计为 29,846.30 万元，占报告期期末流动资产的 56.57%，占总资产的比例为 26.90%。如何 在保持业务快速成长与降低业务坏账率之间取得有效平衡；在收入与利润之间如何进行取舍；是对企业经 营者的一个重大挑战。公司的客户主要是政府管理和社会公共部门，项目多数为政府采购项目。尽管政府 具有良好的信用和资金支付能力，但受政府采购计划和进度影响，导致了公司在订单、营收、利润和现金 流在上半年和下半年的不均衡，由此带来了公司业务的季节性不均衡风险。目前，地方财政收入下降，债 务水平较高，如地方财政支付能力下降，就会导致行业需求增速放缓，工程项目工期延长，企业资金回笼 周期拉长，客户支付延期等风险。 公司采取的应对措施：公司根据政府项目采购和建设在年度时间内的规律和特点，合理配置和使用资 金，合理规划项目实施进度，加强项目的应收账款的回收和管理。同时，公司已将应收账款纳入相关人员 的 KPI 考核指标，明确责任，努力减少应收账款不断增大的风险。 2、成本费用上升的风险 随着公司规模的不断扩大，募投项目实施形成的资产及高层储备人才的增加，公司成本和费用面临较 大的上升压力；随着公司不断扩大市场，提高公司产品的市场占有率，销售费用、管理费用等费用将相应 增加；随着劳动力成本的上升、人员流动的加剧，现有的员工工资呈较快上升趋势；上述成本费用上升因 素将导致产品毛利率和销售净利率的下降。 公司采取的应对措施：对此，公司将通过改变产品系列的结构，提高标准化水平，扩大产品批量生产 来降低生产成本，减少服务成本，保持并增加市场份额，同时通过扩大销售、强化管理，控制费用等举措， 降低公司成本费用上升压力。 3、新产品开发和技术更新换代的风险