资本配置例题(8) 8.假定:E(rp)=11%,δp=15%,r;=5%。a.投资者要把她的投 资预算的多大比率投资于风险资产组合,才能使她的总投资预期 回报率等于8%?她在风险资产组合P上投入的比例是多少?在无 风险资产方面又是多少?b.她的投资回报率的标准差是多少?c 另一委托人想要尽可能的得到最大的回报,同时又要满足你所限 制的他的标准差不得大于12%的条件,哪个委托人更厌恶风险? a.E(r)=8%=5%y(11%5% (8-5)/(11-5) 0.5b.0cy=0.50×15% =7.5%c.第一个客户更厌恶风险,所能容忍的标准 差更小。 清华大学经济管理学院国际金融与贸易系朱宝宪副教授清华大学 经济管理学院 国际金融与贸易系 朱宝宪 副教授 9 8.假定：E（rP）=11%，δP =15%，rf =5%。a.投资者要把她的投 资预算的多大比率投资于风险资产组合，才能使她的总投资预期 回报率等于8%？她在风险资产组合P上投入的比例是多少？在无 风险资产方面又是多少？b.她的投资回报率的标准差是多少？c. 另一委托人想要尽可能的得到最大的回报，同时又要满足你所限 制的他的标准差不得大于12%的条件，哪个委托人更厌恶风险？ 资本配置例题（8） a. E(r)=8%=5%+y(11%-5%) y=(8-5)/(11-5) =0.5 b.σC =yσp =0.50×15% =7.5% c.第一个客户更厌恶风险，所能容忍的标准 差更小