东吴证券股份有限公司 独立财务顾问报告 重大事项提示 、本次交易的方案概述 (一)交易方案概述 本次交易为上海广电电气(集团)股份有限公司拟通过子公司上海安奕极企 业发展有限公司以现金方式购买ABB(中国)持有的CJV60%的股权;通过子 公司上海通用广电工程有限公司以现金方式购买ABB(中国)持有的EJV60% 的股权。 (二)标的资产的估值及作价 l、CJV60%股权的交易定价 根据东洲评估出具的《资产评估报告》,以2019年6月30日为评估基准日, 采用收益法为最终评估方法,CJⅣ的股东全部权益价值为38,50000万元。以上 述评估价值为依据,扣除评估基准日期后现金分红4,18402万元,经交易双方协 商,商定CJV60%的股权交易价格为20,00000万元。 具体定价方式如下表所示: 单位:万元 序号 B C D E 项目CV10%股权评佶CJ期后分红 值 A-B C*06交易定价 金额 38,500.00 4.184.02 34,3159820,589.59200000 2、EJV60%股权的交易定价 根据大华会计师出具的《审计报告》,截至2019年6月30日,EJV的账面 净资产为3447671万元。以上述审计结果为依据,扣除期后现金分红10,65750 万元后,经交易双方协商,商定EJV60%的股权交易价格为150000元。 具体定价方式如下表所示: 单位:万元 序号东吴证券股份有限公司 独立财务顾问报告 11 重大事项提示 一、本次交易的方案概述 （一）交易方案概述 本次交易为上海广电电气（集团）股份有限公司拟通过子公司上海安奕极企 业发展有限公司以现金方式购买 ABB（中国）持有的 CJV60%的股权；通过子 公司上海通用广电工程有限公司以现金方式购买 ABB（中国）持有的 EJV60% 的股权。 （二）标的资产的估值及作价 1、CJV60%股权的交易定价 根据东洲评估出具的《资产评估报告》，以 2019 年 6 月 30 日为评估基准日， 采用收益法为最终评估方法，CJV 的股东全部权益价值为 38,500.00 万元。以上 述评估价值为依据，扣除评估基准日期后现金分红 4,184.02 万元，经交易双方协 商，商定 CJV60%的股权交易价格为 20,000.00 万元。 具体定价方式如下表所示： 单位：万元 序号 A B C D E 项目 CJV100%股权评估 值 CJV 期后分红 A-B C*0.6 交易定价 金额 38,500.00 4,184.02 34,315.98 20,589.59 20,000.00 2、EJV60%股权的交易定价 根据大华会计师出具的《审计报告》，截至 2019 年 6 月 30 日，EJV 的账面 净资产为 34,476.71 万元。以上述审计结果为依据，扣除期后现金分红 10,657.50 万元后，经交易双方协商，商定 EJV60%的股权交易价格为 15,000.00 万元。 具体定价方式如下表所示： 单位：万元 序号 A B C D E