马科维兹模型概要 马科维兹于1952年提出的“均值一方差组合模型”是在禁止融券 和没有无风险借贷的假设下，以资产组合中个别股票收益率的 均值和方差找出投资组合的有效边界(Efficient Frontier）,即一 定收益率水平下方差最小的投资组合，并导出投资者只在有效 边界上选择投资组合。根据马科维兹资产组合的概念，欲使投 资组合风险最小，除了多样化投资于不同的股票之外，还应挑 选相关系数较低的股票。因此，马科维兹的“均值一方差组合 模型”不只隐含将资金分散投资于不同种类的股票，还隐含应 将资金投资于不同产业的股票。同时马科维兹均值一方差模型 也是提供确定有效边界的技术路径的一个规范性数理模型。 刿卦榜阁贸易六马科维兹模型概要 马科维兹模型概要 „ 马科维兹于1952年提出的 “均值－方差组合模型 ”是在禁止融券 和没有无风险借贷的假设下，以资产组合中个别股票收益率的 均值和方差找出投资组合的有效边界(Efficient Frontier)，即一 定收益率水平下方差最小的投资组合，并导出投资者只在有效 边界上选择投资组合。根据马科维兹资产组合的概念，欲使投 资组合风险最小，除了多样化投资于不同的股票之外，还应挑 选相关系数较低的股票。因此，马科维兹的 “均值－方差组合 模型 ”不只隐含将资金分散投资于不同种类的股票，还隐含应 将资金投资于不同产业的股票。同时马科维兹均值－方差模型 也是提供确定有效边界的技术路径的一个规范性数理模型