增值税转型与企业固定资产投资—一基于我国增值税转型改革的政策效应评价 导论(研究背景及意义) 文献综述(国内外研究回顾) 国际经验与我国转型实践 增值税转型效应的理论分析 增值税转型效应的实证分析 结论与展望 图1-1论文研究路径 1.2.2研究方法 本文研究采取理论分析与实证分析相结合的方法。 通过对我国增值税转型过程的研究,本文介绍分析了我国增值税转型的必要性和意 义,并结合我国增值税税制特点,对我国増值税转型全过程进行了梳理硏究。 理论层面,本文通过研究増值税对企业税负的影响、税收与企业固定资产投资的关 系,以及现金流与企业固定资产投资的关系,分析了增值税转型分别通过降低企业税负 和投资成本、增加企业现金流两种方式促进企业固定资产投资的路径 在政策和理论分析的基础上,本文运用实证分析方法对理论研究结论进行检验。基 于2004-2014年A股五大行业上市公司数据,引入政策虚拟变量,并控制其他企业因素 和宏观经济因素对固定资产投资的影响,使用 Stata14.2软件进行混合OLS回归分析, 定量衡量了增值税转型改革企业固定资产投资的影响效应,并提出相应政策建议。 1.2.3本文创新 对増值税转型全过程的研究能全面衡量政策实施效果,同时为今后宏观政策更好地 发挥作用提供借鉴。在现有研究基础上,本文创新点可能体现在以下两点 (1)增值税转型变量选取的创新。以往研究多以增值税实际税率变化对固定资产 投资的影响衡量増值税转型效应,本文认为,増值税转型与企业増值税实际税率之间不 存在直接对应关系,且増值税税率这一变量可能和模型中其他企业个体效应变量产生共增值税转型与企业固定资产投资——基于我国增值税转型改革的政策效应评价 3 图 1-1 论文研究路径 1.2.2 研究方法 本文研究采取理论分析与实证分析相结合的方法。 通过对我国增值税转型过程的研究，本文介绍分析了我国增值税转型的必要性和意 义，并结合我国增值税税制特点，对我国增值税转型全过程进行了梳理研究。 理论层面，本文通过研究增值税对企业税负的影响、税收与企业固定资产投资的关 系，以及现金流与企业固定资产投资的关系，分析了增值税转型分别通过降低企业税负 和投资成本、增加企业现金流两种方式促进企业固定资产投资的路径。 在政策和理论分析的基础上，本文运用实证分析方法对理论研究结论进行检验。基 于 2004-2014 年 A 股五大行业上市公司数据，引入政策虚拟变量，并控制其他企业因素 和宏观经济因素对固定资产投资的影响，使用 Stata14.2 软件进行混合 OLS 回归分析， 定量衡量了增值税转型改革企业固定资产投资的影响效应，并提出相应政策建议。 1.2.3 本文创新 对增值税转型全过程的研究能全面衡量政策实施效果，同时为今后宏观政策更好地 发挥作用提供借鉴。在现有研究基础上，本文创新点可能体现在以下两点： （1）增值税转型变量选取的创新。以往研究多以增值税实际税率变化对固定资产 投资的影响衡量增值税转型效应，本文认为，增值税转型与企业增值税实际税率之间不 存在直接对应关系，且增值税税率这一变量可能和模型中其他企业个体效应变量产生共 导论（研究背景及意义） 文献综述（国内外研究回顾） 国际经验与我国转型实践 增值税转型效应的理论分析 结论与展望 增值税转型效应的实证分析