传统经济学的偏好假定 效用定义在财富的状态上:U=U(x) 收入的边际效用递减:dU/dx>0,d2U/dx2<0 决策的目标是最大化(期望)效用。传统经济学的偏好假定 • 效用定义在财富的状态上：U=U(x) • 收入的边际效用递减：dU/dx>0, d2U/dx2<0 • 决策的目标是最大化(期望)效用。 x U(x)