第一节金融监管概述 金融监管的理论基础 ●金融监管的理论基础是金融市场的不完全性和金融行 业的特殊性 (一)“市场失灵”需要金融监管 完全竞争的市场在现实世界中是不存在的。市场在某 些情况下会失去其优化资源配置的功能,降低经济运 行的效率,即出现“市场失灵” ●金融市场上存在市场失灵的具体表现: 1.负外部性效应 2.垄断 3.信息不完全和信息不对称 3 2021/2/223 2021/2/22 第一节 金融监管概述 二、金融监管的理论基础 ⚫ 金融监管的理论基础是金融市场的不完全性和金融行 业的特殊性。 （一）“市场失灵”需要金融监管 ⚫ 完全竞争的市场在现实世界中是不存在的。市场在某 些情况下会失去其优化资源配置的功能，降低经济运 行的效率，即出现“市场失灵”。 ⚫ 金融市场上存在市场失灵的具体表现： 1. 负外部性效应 2. 垄断 3. 信息不完全和信息不对称