项式期权定价模型 要对期权进行定价,我们需要知道标的资产价格如何 变动 简单但非常有力的一个模型是二项式模型 在每个(很短)的时间间隔期末,股票价格只能 有两个可能的取值 当时间间隔足够短,这是很好的近似 有利于解释期权定价模型背后所包含的原理 可以用于对象美式期权这样的衍生证券进行定价 ◎北京大学光华管理学院金融系徐信忠2002© 北京大学光华管理学院金融系 徐信忠 2002 二项式期权定价模型 • 要对期权进行定价，我们需要知道标的资产价格如何 变动 • 简单但非常有力的一个模型是二项式模型 - 在每个（很短）的时间间隔期末，股票价格只能 有两个可能的取值 - 当时间间隔足够短，这是很好的近似 - 有利于解释期权定价模型背后所包含的原理 - 可以用于对象美式期权这样的衍生证券进行定价