制卧分蜀易卡考 《金融经济学导论》 作业习题 e.投资者作了一个套，买入两项看涨期权和一项看跌期权，标的股票均为ABC,执行价格 都为45美元。每项看涨期权的期权价格为5美元，看跌期权的期权价格为4美元。如 果投资者在ABC股票价格为55美元时轧平头寸，投资者的每股收益或损失为： i.4美元的损失 ⅱ.6美元的收益 iii.10美元的收益 iv.20美元的收益 ￡在期权市场上，清算所的目的是： 选项A:提供所有权保证书 选项B:保证合同履行 选项C:交易中作买方客户的“卖方”，做卖方客户的“买方” i.只选B ⅱ选B和C iⅱ只选C iv选A,B和C 附加题： 1.美式看涨期权允许持有者 (1) a.在到期日或到期前卖出标的产品 b.在到期日或到期前购买标的产品 c.到期前在公开市场上卖出期权 d.a和c e.b和c 2.美式看跌期权允许持有者 (2) a.在到期日或之前以执行价格购买某种资产 b.在到期日或之前以执行价格卖出某种资产 C.随股价的降低而获得潜在的利润而不是在短期内卖出股票 d.b和c e.a和c 3.美式看跌期权可以如何执行？(3) a. 在到期日或之前的任何一天 b.只能在到期日 c. 在未来的任何时刻 d.只能在分派红利后 e.上述各项均不准确 4.欧式看涨期权可以如何执行？(4) a.在到期日或之前的任何一天 b.只能在到期日 c.在标的资产的市值低于执行价格时 d.只能在分派红利后 e.上述各项均不准确 5.一张美国电话电报公司股票的当前市值是50美元。关于这种股票的一看涨期权的执行价 格是45美元，那么这个看涨期权是(5) a.处于虚值状态 b.处于实值状态 2《金融经济学导论》 作业习题 2 e. 投资者作了一个套，买入两项看涨期权和一项看跌期权，标的股票均为 ABC，执行价格 都为 45 美元。每项看涨期权的期权价格为 5 美元，看跌期权的期权价格为 4 美元。如 果投资者在 ABC 股票价格为 55 美元时轧平头寸，投资者的每股收益或损失为： ⅰ.4 美元的损失 ⅱ.6 美元的收益 ⅲ.10 美元的收益 ⅳ.20 美元的收益 f. 在期权市场上，清算所的目的是： 选项 A：提供所有权保证书 选项 B：保证合同履行 选项 C：交易中作买方客户的“卖方”，做卖方客户的“买方” ⅰ.只选 B ⅱ.选 B 和 C ⅲ.只选 C ⅳ.选 A,B 和 C 附加题： 1．美式看涨期权允许持有者______（1） a. 在到期日或到期前卖出标的产品 b. 在到期日或到期前购买标的产品 c. 到期前在公开市场上卖出期权 d. a 和 c e. b 和 c 2．美式看跌期权允许持有者_______（2） a. 在到期日或之前以执行价格购买某种资产 b. 在到期日或之前以执行价格卖出某种资产 c. 随股价的降低而获得潜在的利润而不是在短期内卖出股票 d. b 和 c e. a 和 c 3．美式看跌期权可以如何执行？（3） a. 在到期日或之前的任何一天 b. 只能在到期日 c. 在未来的任何时刻 d. 只能在分派红利后 e. 上述各项均不准确 4．欧式看涨期权可以如何执行？（4） a.在到期日或之前的任何一天 b.只能在到期日 c.在标的资产的市值低于执行价格时 d.只能在分派红利后 e.上述各项均不准确 5．一张美国电话电报公司股票的当前市值是 50 美元。关于这种股票的一看涨期权的执行价 格是 45 美元，那么这个看涨期权是______（5） a. 处于虚值状态 b. 处于实值状态