投资预期收益率(%)收益的标准差(%) 5.30 9.30 无效,被C超过 ABC 1240 无效,被C和D超过 14.63 847 有效 3747 9.40 有效 E 7.90 47.20 无效,被B、C和D超过 3.83 1.25 有效 有效投资是C、D和F。 题5-6考察的是“资本市场线和证券市场线 5.(1)给定最优的风险投资组合预期收益11%,标准差20%,无风险收益4% 那么最可行的资本配置线(CAL)的斜率是多少? (2)将CAL曲线画出来(提示:标出无风险资产和最优风险资产组合,然后将 它们用一条直线加总)。在CAL线上标出最优风险组合的位置,并用P来标记 (3)假设投资人想做一个投资组合,把80%资金投资到P点,剩下投资于无风 险资产上。在CAL线上标出这个投资组合的点 源自博迪习题集P32 (1)CAL斜率是最优风险投资组合收益减去无风险利率,除以最优风险投资组 合标准差,(0.11-0.04)020=0.35 (2)无风险资产在y轴上标记出来,标准差为零,预期收益为4%。投资组合中 的P点在资本配置线的远端标出,标准差为20%,预期收益为11% (3)C点在资本配置线上的无风险资产和P点的80%分界处。 6假定无风险资产的收益率4%,市场投资组合的预期收益率11% 1)证券市场线(SML)的截距是多少? 2)证券市场线(SML)的斜率是多少? (3)如果资产E的β值是137,那么该资产的预期收益是多少? 4)画出证券市场线,用M标出代表市场组合的点,用E标出代表资产E的 点 源自博迪习题集P40投资 预期收益率（%） 收益的标准差（%） A 5.30 9.30 无效，被 C 超过 B 12.40 11.40 无效，被 C 和 D 超过 C 14.63 8.47 有效 D 37.47 9.40 有效 E 7.90 47.20 无效，被 B、C 和 D 超过 F 3.83 1.25 有效 有效投资是 C、D 和 F。 题 5- 6 考察的是“资本市场线和证券市场线” 5.（1）给定最优的风险投资组合预期收益 11%，标准差 20%，无风险收益 4%， 那么最可行的资本配置线（CAL）的斜率是多少？ （2）将 CAL 曲线画出来（提示：标出无风险资产和最优风险资产组合，然后将 它们用一条直线加总）。在 CAL 线上标出最优风险组合的位置，并用 P 来标记。 （3）假设投资人想做一个投资组合，把 80%资金投资到 P 点，剩下投资于无风 险资产上。在 CAL 线上标出这个投资组合的点。 源自博迪习题集 P32 （1）CAL 斜率是最优风险投资组合收益减去无风险利率，除以最优风险投资组 合标准差，(0.11-0.04)/0.20 =0.35 （2）无风险资产在 y 轴上标记出来，标准差为零，预期收益为 4%。投资组合中 的 P 点在资本配置线的远端标出，标准差为 20%，预期收益为 11%。 （3）C 点在资本配置线上的无风险资产和 P 点的 80%分界处。 6.假定无风险资产的收益率 4%，市场投资组合的预期收益率 11%。 （1）证券市场线（SML）的截距是多少？ （2）证券市场线（SML）的斜率是多少？ （3）如果资产 E 的β值是 1.37，那么该资产的预期收益是多少？ （4）画出证券市场线，用 M 标出代表市场组合的点，用 E 标出代表资产 E 的 点。 源自博迪习题集 P40