如果我们用F表示共同因素期望值的偏差，β表 示厂商对该因素的敏感性，e表示厂商特定的扰 动，则该单因素模型表明厂商的实际收益等于其 初始期望收益加上一项由未预料的整个经济事件 引起（零期望值）的随机量，再加上另一项由厂 商特定事件引起（零期望值）的随机量。 其公式为：r=E(r)+B:F+ei ■ 条件是： E(F)=0,E(e,)=0,cov(F,e)=0 cov(e;,e,)=0 制头橙阁贸多六学„ 如果我们用F表示共同因素期望值的偏差，βi表 示厂商i对该因素的敏感性，εi表示厂商特定的扰 动，则该单因素模型表明厂商的实际收益等于其 初始期望收益加上一项由未预料的整个经济事件 引起（零期望值）的随机量，再加上另一项由厂 商特定事件引起（零期望值）的随机量。 „ 其公式为：ri = E(ri)+βi F＋εi „ 条件是： cov( , ) 0 ( ) 0, ( ) 0,cov( , ) 0 = = = = i j i i e e E F E e F e