風險值: Value at risk(VaR) ◇風險值最初是在美國的摩根銀行( JP Morgan)發展出來的。摩根銀行的 總裁要求’每天下午4:15用一個數字總結當天整個銀行(全球部位)的 風險 冷VR是比較不同金融工具及交易的風險的共同標準 風險值的單位是金錢的數量,代表在某一時間單位內,某特定部位在某 機率內可能發生的最大的損失 例如:當日風險值是一百萬元’如果發生的信任區間是95%’則代表在 95%的範圍內最大的損失是一百萬元。 令從另一角度看’還有5%的機率其損失會超過一百萬’因此風險值亦可 視為在某一信任區間外最小的損失 注意:風險值是一個可能被超過的數值!9 風險值:Value at Risk (VaR) ❖ 風險值最初是在美國的摩根銀行(JP Morgan)發展出來的。摩根銀行的 總裁要求，每天下午4:15用一個數字總結當天整個銀行(全球部位)的 風險 ❖ VaR是比較不同金融工具及交易的風險的共同標準 ❖ 風險值的單位是金錢的數量,代表在某一時間單位內，某特定部位在某 一機率內可能發生的最大的損失 ❖ 例如:當日風險值是一百萬元，如果發生的信任區間是95％，則代表在 95％的範圍內最大的損失是一百萬元。 ❖ 從另一角度看，還有5%的機率其損失會超過一百萬，因此風險值亦可 視為在某一信任區間外最小的損失。 ❖ 注意: 風險值是一個可能被超過的數值!