第十一章金融期货 六、利率套期保值 多头套期保值 7月:持有1000万美元8月到期的资产 买进10张9月份到期的国库券期货, 价格为89.50,总值9,737,500美元。 8月:买进1000万美元3个月期的国库券, 总值9,745,000美元,卖出10张9月 份到期的国库券期货,价格为89.80 总值9,745,000美元。 盈亏情况:由于利率下降,买国库券多花 了7,500美元,期货市场获利7500美元 清华大学经济管理学院国际贸易与金融系朱宝宪副教授六、利率套期保值 多头套期保值 7月：持有1000万美元8月到期的资产 买进10张9月份到期的国库券期货， 价格为89.50，总值9,737,500美元。 8月：买进1000万美元3个月期的国库券， 总值9,745,000美元，卖出10张9月 份到期的国库券期货，价格为89.80 总值9,745,000美元。 盈亏情况：由于利率下降，买国库券多花 了7,500美元，期货市场获利7,500美元。 清华大学 经济管理学院 国际贸易与金融系 朱宝宪副教授 第十一章 金融期货