渊外经价餐易大景 中国对外贸易概论 芒德尔(Mundell1957)提出了著名的贸易与投资替代模型理论。 该理论是建立在两个产品和两种生产要素的标准国际贸易模型基础之上的。利用 标准的国际贸易模型，他考察了贸易和投资相互替代的两种极端情况，即禁止性投资 如何刺激贸易，禁止性贸易如何刺激投资。 芒德尔实际上是使用要素比例理论解释商品的国际流动。由于贸易障碍会对两个 国家之间的资本边际收益产生影响，因此贸易障碍在一定条件下会导致资本的国际流 动或直接投资。 (二)新贸易理论关于外国直接投资与对外贸易互补共存说 1、小岛清的边际产业扩张论（切合比较优势论） 小岛清认为国际分工原则和比较成本原则是一致的，即国际分工既能解释国际贸 易，也能解释国际直接投资，因此国际直接投资和国际贸易可以统一在国际分工原则 的基础上。 小岛清运用比较优势原理，并根据日本和美国企业跨国投资的实证分析，进一步 提出如何实现与贸易互补的对外直接投资。小岛清将其称为边际产业扩张论。 边际产业扩张论的基本思想是：投资国的对外直接投资应从本国比较优势小或已 处于比较劣势的边际产业开始依次进行，由于这些产业与东道国的技术差距较小，技 术就容易为东道国所吸收和普及，进而就可以把东道国潜在的比较优势挖掘出来：通 过产业转移，投资国可以集中力量创造和开发出新的技术和比较优势，使两国间的比 较成本差距扩大，为更大规模的贸易创造条件。 可见，国际直接投资并不是对国际贸易的简单替代，而是存在着一定程度上的互 补关系；在许多情况下，国际直接投资可以创造和扩大对外贸易。 2、李普西等人进一步论证贸易与直接投资是互相促进、互相补充的 20世纪80年代以来，贸易和直接投资的实证研究取得了突破性的进展。李普西 和韦斯(Lipsey and Weiss,1981)、胡弗鲍尔(Hufbauer etal,.1994)、格拉汉姆(Gramham, 1996)的研究结果表明，战后的资本流动，尤其是国际直接投资的迅速增加，并没有影 响到国际贸易的发展；相反，大量的经验统计显示，贸易与直接投资是互相促进、互 相补充的。与此同时，许多学者关于日本、德国以及瑞典等国的实证研究也得出了类 似的结论。 三、国际直接投资的贸易效应 (一)FDI对资本输出国（母国)的贸易效应 1、出口引致效应 由于对外直接投资而导致的原材料、零部件或设备等出口的增加。 2、出口替代效应 由于对外直接投资而导致的出口减少。 3、反向进口效应 由于对外直接投资而导致的进口增加。 4、进口转移效应 第2页共19页中国对外贸易概论 芒德尔（Mundell 1957）提出了著名的贸易与投资替代模型理论。 该理论是建立在两个产品和两种生产要素的标准国际贸易模型基础之上的。利用 标准的国际贸易模型，他考察了贸易和投资相互替代的两种极端情况，即禁止性投资 如何刺激贸易，禁止性贸易如何刺激投资。 芒德尔实际上是使用要素比例理论解释商品的国际流动。由于贸易障碍会对两个 国家之间的资本边际收益产生影响，因此贸易障碍在一定条件下会导致资本的国际流 动或直接投资。 （二）新贸易理论关于外国直接投资与对外贸易互补共存说 1 、小岛清的边际产业扩张论（切合比较优势论） 小岛清认为国际分工原则和比较成本原则是一致的，即国际分工既能解释国际贸 易，也能解释国际直接投资，因此国际直接投资和国际贸易可以统一在国际分工原则 的基础上。 小岛清运用比较优势原理，并根据日本和美国企业跨国投资的实证分析，进一步 提出如何实现与贸易互补的对外直接投资。小岛清将其称为边际产业扩张论。 边际产业扩张论的基本思想是：投资国的对外直接投资应从本国比较优势小或已 处于比较劣势的边际产业开始依次进行，由于这些产业与东道国的技术差距较小，技 术就容易为东道国所吸收和普及，进而就可以把东道国潜在的比较优势挖掘出来；通 过产业转移，投资国可以集中力量创造和开发出新的技术和比较优势，使两国间的比 较成本差距扩大，为更大规模的贸易创造条件。 可见，国际直接投资并不是对国际贸易的简单替代，而是存在着一定程度上的互 补关系；在许多情况下，国际直接投资可以创造和扩大对外贸易。 2、李普西等人进一步论证贸易与直接投资是互相促进、互相补充的 20 世纪 80 年代以来，贸易和直接投资的实证研究取得了突破性的进展。李普西 和韦斯(Lipsey and Weiss，1981)、胡弗鲍尔(Hufbauer etal，1994)、格拉汉姆(Gramham， 1996)的研究结果表明，战后的资本流动，尤其是国际直接投资的迅速增加，并没有影 响到国际贸易的发展；相反，大量的经验统计显示，贸易与直接投资是互相促进、互 相补充的。与此同时，许多学者关于日本、德国以及瑞典等国的实证研究也得出了类 似的结论。 三、国际直接投资的贸易效应 （一）FDI 对资本输出国（母国）的贸易效应 1、出口引致效应 由于对外直接投资而导致的原材料、零部件或设备等出口的增加。 2、出口替代效应 由于对外直接投资而导致的出口减少。 3、反向进口效应 由于对外直接投资而导致的进口增加。 4、进口转移效应 第 2 页 共 19 页