莲 制卧爱分贸易+考 金融经济学导论 第三章 马科维兹投资组合理论 你管理一种预期回报率为18%和标准差为28%的风险资产组合，短期国债利率为8%。 1.你的委托人决定将其资产组合的70%投入到你的基金中，另外30%投入到货币市场的短期 国库券基金中，则该资产组合的预期收益率与标准差各是多少？(1) 2.假设你的风险资产组合包括下面给定比率的集中投资，股票A:25%:股票B:32%:股票 C:43%。那么你的委托人包括国库券头寸在内的总投资中各部分投资的比例各是多少？(2) 3.你的风险资产组合的风险回报率是多少？你的委托人的呢？(3) 4.假如你的委托人决定将占总投资预算为y的投资额投入到你的资产组合中，目标是获得 16%的预期收益率。(5) a.y是多少？ b.你的委托人在三种股票上和短期国库券基金方面的投资比例各是多少？ c.你的委托人的资产组合回报率的标准差是多少？ 5.考虑一下你管理的风险资产组合和无风险资产的信息：E(rp)=11%,8p=15%,【=5%。 (13) a.你的委托人要把她的总投资预算的多大一部分投资于你的风险资产组合中，才能使 她的总投资预期回报率等于8%？她在风险资产组合P上投入的比例是多少？在无 风险资产方面又是多少？ b.她的投资回报率的标准差是多少？ ℃.另一委托人想要尽可能地得到最大的回报，同时又要满足你所限制他的标准差不得 大于12%的条件，哪个委托人更厌恶风险？ 6.假定用100000美元投资，与下表的无风险短期国库券相比，投资于股票的预期风险溢价 是多少？(20) 期望收益(%) 收益的标准差(%) a. 8.4 8.4 b. 8.4 14.0 12.0 8.4 d. 12.0 14.0 a.13000美元 b.15000美元 c.18000美元 d.20000美元 7.你管理的股票基金的预期风险溢价时10%，标准差为14%，短期国库券利率为6%。你的委 托人决定将60000美元投资于你的股票基金，将40000美元投资于货币市场的短期国库券基 金，你的委托人的资产组合的期望收益率与标准差各是多少？(22) 第10页共53页金融经济学导论 第 10 页 共 53 页 第三章 马科维兹投资组合理论 你管理一种预期回报率为 18%和标准差为 28%的风险资产组合，短期国债利率为 8%。 1．你的委托人决定将其资产组合的 70%投入到你的基金中，另外 30%投入到货币市场的短期 国库券基金中，则该资产组合的预期收益率与标准差各是多少？（1） 2.假设你的风险资产组合包括下面给定比率的集中投资，股票 A：25%；股票 B：32%；股票 C：43%。那么你的委托人包括国库券头寸在内的总投资中各部分投资的比例各是多少？（2） 3．你的风险资产组合的风险回报率是多少？你的委托人的呢？（3） 4．假如你的委托人决定将占总投资预算为 y 的投资额投入到你的资产组合中，目标是获得 16%的预期收益率。（5） a. y 是多少？ b. 你的委托人在三种股票上和短期国库券基金方面的投资比例各是多少？ c. 你的委托人的资产组合回报率的标准差是多少？ 5．考虑一下你管理的风险资产组合和无风险资产的信息：E（ɼP）=11%，δp=15%, ɼf=5%。 （13） a. 你的委托人要把她的总投资预算的多大一部分投资于你的风险资产组合中，才能使 她的总投资预期回报率等于 8%？她在风险资产组合 P 上投入的比例是多少？在无 风险资产方面又是多少？ b. 她的投资回报率的标准差是多少？ c. 另一委托人想要尽可能地得到最大的回报，同时又要满足你所限制他的标准差不得 大于 12%的条件，哪个委托人更厌恶风险？ 6．假定用 100000 美元投资，与下表的无风险短期国库券相比，投资于股票的预期风险溢价 是多少？（20） 期望收益（%） 收益的标准差（%） a. 8.4 8.4 b. 8.4 14.0 c. 12.0 8.4 d. 12.0 14.0 a.13000 美元 b.15000 美元 c.18000 美元 d.20000 美元 7.你管理的股票基金的预期风险溢价时 10%，标准差为 14%，短期国库券利率为 6%。你的委 托人决定将 60000 美元投资于你的股票基金，将 40000 美元投资于货币市场的短期国库券基 金，你的委托人的资产组合的期望收益率与标准差各是多少？（22）