國证素投资学 、中间型监管体制 中间型监管体制既强调立法管理,又注重自我 管理,其代表国家是德国。 德国的证券市场管理机构较多,立法也很多 在自律管理方面,德国由“股票交易政府专家 委员会”制定的《行为的自愿准则》对各种违 法交易有禁止规定,该准则得到所有工商协会 认可,有较强的约束力。德国的《银行业务法》 赋予银行以投资者角色进行证券业务的独占权, 其证券市场的运作由银行组织进行 erht中央财经大学金融学院2004三、中间型监管体制 • 中间型监管体制既强调立法管理，又注重自我 管理，其代表国家是德国。 • 德国的证券市场管理机构较多，立法也很多。 • 在自律管理方面，德国由“股票交易政府专家 委员会”制定的《行为的自愿准则》对各种违 法交易有禁止规定，该准则得到所有工商协会 认可，有较强的约束力。德国的《银行业务法》 赋予银行以投资者角色进行证券业务的独占权， 其证券市场的运作由银行组织进行