利率互换 A公司获得了100万美元的固定利率贷款(5%), A公司希望是浮动利率贷款 LIBOR+1%) B公司获得了100万美元的浮动利率贷款 (LBOR+0.5%),B公司希望是固定利率贷款 (5.5%) A、B公司对利率进行互换从而使得: A公司实际支付现金流为浮动利率贷款相同 B公司实际支付现金流与固定利率贷款相同 LIBOR:伦敦银行同业拆借利率4 利率互换 • A公司获得了100万美元的固定利率贷款(5%)， A公司希望是浮动利率贷款(LIBOR+1%) • B公司获得了100万美元的浮动利率贷款 (LIBOR+0.5%)，B公司希望是固定利率贷款 (5.5%) • A、B公司对利率进行互换从而使得： – A公司实际支付现金流为浮动利率贷款相同 – B公司实际支付现金流与固定利率贷款相同 • LIBOR：伦敦银行同业拆借利率