第三章金融科技的功能理论 (一)目的与要求 本章从金融科技功能理论入手，从支付清算功能、长尾理论、搜寻理论 机制设计以及监管博弈五个方面深入分析金融科技对金融功能的深化以及对传 统金融产生的影响。通过本章学习可以了解支付方式与功能发挥，认识金融科 技在服务长尾客户方面的优势，把握金融科技在推动普惠金融发展、降低资金 需求方搜寻成本方面所发挥的作用，理解传统金融机制设计及金融科技机制设 计方式：掌握技术进步推动金融创新的决定因素。 (二)教学内容 1.内容摘要 第一节：金融的支付清算功能：支付清算功能实现对科技的需求：科技提 升支付清算功能。在介绍支付清算功能时主要介绍了支付清算的含义和支付方 式的演讲：在介绍支付清算功能实现对科技的需求时主要介绍了安全支付加密 技术、安全支付认证技术、安全支付协议技术：主要从提升效率、降低成本和 控制风险的视角介绍了科技提升支付清算功能。 第二节：长尾理论与金融长尾市场：普惠金融理论：金融科技与普惠金融 的实现。围绕普惠金融界定和普惠金融内容与金融长尾客户需求的匹配性来介 绍普惠金融理论：围绕进入成本低、服务成本低、减少了信息不对称、服务便 捷、可提供个性化服务和金融科技的外溢效应来介绍金融科技与普惠金融的实 现 第三节：融资市场摩擦：搜寻成本：传统正规金融体系、融资市场摩擦与 搜寻成本；金融科技、融资市场摩擦与搜寻成本。 第四节：机制设计理论：金融机制设计：金融机制设计与金融科技 第五节：金融创新的技术驱动：金融创新与监管博弈。围绕金融创新理论 和技术进步驱动金融创新来介绍金融创新的技术驱动：围绕金融监管、金融创 新和金融监管的关系、金融创新与监管博弈模型来介绍融创新与监管博弈。 2.基本概念 支付清算结算实物支付信用支付电子支付非对称加密算法数字签名 支付协议长尾理论普惠金融信贷配给融资市场摩擦搜寻成本机制设计 3.基本原理 (1)为商品、服务和资产交易提供支付、结算和清算是金融的一项重要功 能。 (2)科技进步提升了支付清算功能 (3)二八定律背后的经济学原理是规模经济，规模经济是指随商品生产规 模的扩大，长期平均成本会下降。厂商为追求利润最大化而大规模生产热门产 5 第三章 金融科技的功能理论 （一）目的与要求 本章从金融科技功能理论入手，从支付清算功能、长尾理论、搜寻理论、 机制设计以及监管博弈五个方面深入分析金融科技对金融功能的深化以及对传 统金融产生的影响。通过本章学习可以了解支付方式与功能发挥，认识金融科 技在服务长尾客户方面的优势，把握金融科技在推动普惠金融发展、降低资金 需求方搜寻成本方面所发挥的作用，理解传统金融机制设计及金融科技机制设 计方式；掌握技术进步推动金融创新的决定因素。 （二）教学内容 1.内容摘要 第一节：金融的支付清算功能；支付清算功能实现对科技的需求；科技提 升支付清算功能。在介绍支付清算功能时主要介绍了支付清算的含义和支付方 式的演进；在介绍支付清算功能实现对科技的需求时主要介绍了安全支付加密 技术、安全支付认证技术、安全支付协议技术；主要从提升效率、降低成本和 控制风险的视角介绍了科技提升支付清算功能。 第二节：长尾理论与金融长尾市场；普惠金融理论；金融科技与普惠金融 的实现。围绕普惠金融界定和普惠金融内容与金融长尾客户需求的匹配性来介 绍普惠金融理论；围绕进入成本低、服务成本低、减少了信息不对称、服务便 捷、可提供个性化服务和金融科技的外溢效应来介绍金融科技与普惠金融的实 现。 第三节：融资市场摩擦；搜寻成本；传统正规金融体系、融资市场摩擦与 搜寻成本；金融科技、融资市场摩擦与搜寻成本。 第四节：机制设计理论；金融机制设计；金融机制设计与金融科技。 第五节：金融创新的技术驱动；金融创新与监管博弈。围绕金融创新理论 和技术进步驱动金融创新来介绍金融创新的技术驱动；围绕金融监管、金融创 新和金融监管的关系、金融创新与监管博弈模型来介绍融创新与监管博弈。 2.基本概念 支付 清算 结算 实物支付 信用支付 电子支付 非对称加密算法 数字签名 支付协议 长尾理论 普惠金融 信贷配给 融资市场摩擦 搜寻成本 机制设计 3.基本原理 （1）为商品、服务和资产交易提供支付、结算和清算是金融的一项重要功 能。 （2）科技进步提升了支付清算功能 （3）二八定律背后的经济学原理是规模经济，规模经济是指随商品生产规 模的扩大，长期平均成本会下降。厂商为追求利润最大化而大规模生产热门产