2014年年度报告 公司以抓改革、促调整、强管理、控风险为核心,通过调整产品结构,扩大过亿产品销售收入 产品毛利率提升幅度较大。在销售收入明显提升的前提下,继续深入开展清欠压库工作,有效降 低了应收账款存量;同时通过“强化基础,深化预算,细化分解”,加大了对资金预算审核与资金 预算执行监控,启动对各公司经营净流量的管控模式,多种有效措施明显改善了公司整体经营活 动现金流水平。 投资活动产生的现金流净额为3.20亿元,主要分为两个方面:一是公司2014年加快了7ACA 项目和环保项目的资金投入,导致固定资产投资支出金额较大;二是2014年度,公司收购英属维 尔京群岛茂业投资有限公司所持爱诺公司49%股权,支付0.62亿元 筹资活动产生的现金净流量为3.87亿元,公司2014年非公开定向增发股份,募集资金11.21 亿元,发行短融10亿元,以及通过资金统筹管理置换对外高成本带息负债净额16.81亿元,导致筹 资活动现金净流入金额较大。 7其他 (1)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 公司于2014年4月非公开发行人民币普通股(A股)252,227,171.00股,发行价格4.49元 /股,募集资金总额1,132,499,997.79元,扣除本次非公开发行费用11,729,910.64元,实际募 集资金净额为1,120,770,087.15元。公司严格按照《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》 使用募集资金,截至2014年12月31日,公司已使用募集资金1,120,770,087.15元,其中用于 归还银行借款750,000,000.00元,其他全部用于补充流动资金370,974,963.34元(含专户产生 的利息扣除手续费后的净额204,876.19元)。 公司于2014年3月19日、21日分两期发行短期融资券共计10亿元,有效的补充了现金流 为企业的发展提供了有力的资金支持 (2)发展战略和经营计划进展说明 参见第四节董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 (二行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 年增减(% 丰增减(%) 毛利率比上年增减(%) 医药化工7,195523854085.738.286.056.712025 增加64个分点 物流贸易 2,097,466,447 2,072,174,089.17 增加-0.14个百分点 9,292,990.302.057,810,460,1458815.95 增加585个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率营业收入比上营业成本比 年增减(%) 年增减(%) 毛利率比上年增减(%) 471.3 加899个百分点 头孢类 096071,235,186,195971521 加5.99个百分点 维生素类 673,5558 增加443个百分点 医药及其它 2,072,174,089.17 1.2 -43.38 -43.29 增加-0.14个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 1、本期青霉素类、头孢类产品毛利率较上年同期增加,主要是公司调整产品结构,减少低 毛利产品销售,增加高毛利产品销售:本期维生素产品毛利率较上年同期增加,主要是维生素C 及相关衍生物产品价格小幅回升,高端客户需求保持稳定 2、本期其他类收入中包括以下分类:其他抗感染类产品收入5.23亿元,毛利率21.2%;生物制剂 及免疫抑制剂类产品收入3.00亿元,毛利率67.6%;营养保健品类产品收入0.70亿元,毛利率33.2%; 血液及神经系统类产品收入0.67亿元,毛利率31%:心脑血管类产品收入0.42亿元,毛利率63.3%;上 述之外的其他类产品收入10.58亿元,毛利率16.3%2014 年年度报告 10 公司以抓改革、促调整、强管理、控风险为核心，通过调整产品结构，扩大过亿产品销售收入， 产品毛利率提升幅度较大。在销售收入明显提升的前提下，继续深入开展清欠压库工作，有效降 低了应收账款存量；同时通过“强化基础，深化预算，细化分解”，加大了对资金预算审核与资金 预算执行监控，启动对各公司经营净流量的管控模式，多种有效措施明显改善了公司整体经营活 动现金流水平。 投资活动产生的现金流净额为-3.20亿元，主要分为两个方面：一是公司2014年加快了7ACA 项目和环保项目的资金投入，导致固定资产投资支出金额较大；二是2014年度，公司收购英属维 尔京群岛茂业投资有限公司所持爱诺公司49%股权,支付0.62亿元。 筹资活动产生的现金净流量为3.87亿元，公司 2014年非公开定向增发股份，募集资金11.21 亿元，发行短融10亿元，以及通过资金统筹管理置换对外高成本带息负债净额16.81亿元，导致筹 资活动现金净流入金额较大。 7 其他 (1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 公司于 2014 年 4 月非公开发行人民币普通股（A 股）252,227,171.00 股，发行价格 4.49 元 /股，募集资金总额 1,132,499,997.79 元，扣除本次非公开发行费用 11,729,910.64 元，实际募 集资金净额为 1,120,770,087.15 元。公司严格按照《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》 使用募集资金，截至 2014 年 12 月 31 日，公司已使用募集资金 1,120,770,087.15 元，其中用于 归还银行借款 750,000,000.00 元，其他全部用于补充流动资金 370,974,963.34 元（含专户产生 的利息扣除手续费后的净额 204,876.19 元）。 公司于 2014 年 3 月 19 日、21 日分两期发行短期融资券共计 10 亿元，有效的补充了现金流， 为企业的发展提供了有力的资金支持。 (2) 发展战略和经营计划进展说明 参见第四节董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 (二)行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 医药化工 7,195,523,854.08 5,738,286,056.71 20.25 -16.76 -22.96 增加 6.41 个百分点 医药及其它 物流贸易 2,097,466,447.97 2,072,174,089.17 1.21 -43.38 -43.29 增加 -0.14 个百分点 合计 9,292,990,302.05 7,810,460,145.88 15.95 -24.75 -29.65 增加 5.85 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 青霉素类 3,285,365,978.13 2,603,328,471.39 20.76 -4.00 -13.78 增加 8.99 个百分点 头孢类 1,456,826,096.07 1,235,186,195.97 15.21 -22.04 -27.19 增加 5.99 个百分点 维生素类 394,673,555.89 397,512,892.97 -0.72 -2.33 -11.48 增加 10.41 个百分点 其他类 2,058,658,223.99 1,502,258,496.39 27.03 -30.21 -34.20 增加 4.43 个百分点 医药及其它 物流贸易 2,097,466,447.97 2,072,174,089.17 1.21 -43.38 -43.29 增加 -0.14 个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 1、 本期青霉素类、头孢类产品毛利率较上年同期增加，主要是公司调整产品结构，减少低 毛利产品销售，增加高毛利产品销售；本期维生素产品毛利率较上年同期增加，主要是维生素 C 及相关衍生物产品价格小幅回升，高端客户需求保持稳定。 2、本期其他类收入中包括以下分类：其他抗感染类产品收入5.23亿元，毛利率21.2%；生物制剂 及免疫抑制剂类产品收入3.00亿元，毛利率67.6%；营养保健品类产品收入0.70亿元，毛利率33.2%； 血液及神经系统类产品收入0.67亿元，毛利率31%；心脑血管类产品收入0.42亿元，毛利率63.3%；上 述之外的其他类产品收入10.58亿元，毛利率16.3%