2、效用函数 当投资者投资风险资产时,其期末财富(或投资结果)是 个随机变量。如果期末存在n种投资结果,其中第i种情形下 的财富为Xi,发生的概率为 P(0≤i≤1) 由此,可以建立效用的期望值公式: E[U(X)=∑PU(X) 腿接人手经济学限2、效用函数 1 [ ( )] ( ) n i i i E U X PU X = =  当投资者投资风险资产时，其期末财富（或投资结果）是一 个随机变量。如果期末存在n种投资结果，其中第i种情形下 的财富为Xi，发生的概率为 (0 1) P i i   由此，可以建立效用的期望值公式：