第十一章证券市场宏观管理第三节证券税收制度 一、证券发行环节的课税&nbsp,&nbsp, 为了加强证券市场的宏观调控，调节全社会的收入分配，世界上许多同家 都征收不同种类的证券税，在欧美、日本等国家，已经形成了对证券发行、证券 流通、证券所得分配和证券所有权转移等环节都进行征税、实施调节的比较成熟 的税制体系。 在证券发行环节课税主要是欧洲国家及亚洲的日本，但不同的国家课税形 式不同。 (一)登记税 一般地，股票、债券在发行之前都必须经有关职能机关批准，依法办理登 记许可证后，才能正式发行。因此，有些国家在公司申请发行股票、债券时，征 收登记许可税。如法国、意大利、荷兰、卢森堡等国，以公司实缴或认缴的资本 额为计税依据，征收税率为1%的登记税；日本对接受登记的债券发行公司按应 税证明金额课以1%一5%的登记许可税，登记许可税在办理登记的同时交纳， 并将完税证明贴在登记申请书上。 (二)印花税 一些国家根据股票、债券的有价证券性质，对其课征印花税。如葡萄牙、 瑞典对股票分别以缴纳的资本额和发行额作为计税依据，征收1%的印花税。日 本的证券印花税最具典型性。日本印花税课征范围广，包括股票、出资证券、公 司债券、证券投资信托的受益证券等，按照票面金额大小，实行按件定额计征， 每件税额是：500万日元以下的为100日元；500万日元一1000万日元以下的为 500日元；1000万日元一5000万日元以下的为1000日元；5000万日元以上的 为5000日元。对发行新股的公司和证券公司根据特定契约，证券公司将认购的 股票卖给发行新股公司的股东时，其股东为购进股票而建立的购买新股契约书， 视为建立应税凭证，即以股东为纳税义务人。瑞典的股票印花税是以新发行的股 票为征税对象，以发行股票的有限公司为纳税人，按股票的票面价值课以1%的 税金。 (三)资本税 资本税是在股票发行环节以股票发行总额作为计税依据的税收形式，主要第十一章 证券市场宏观管理 第三节 证券税收制度 一、证券发行环节的课税   为了加强证券市场的宏观调控，调节全社会的收入分配，世界上许多同家 都征收不同种类的证券税，在欧美、日本等国家，已经形成了对证券发行、证券 流通、证券所得分配和证券所有权转移等环节都进行征税、实施调节的比较成熟 的税制体系。 在证券发行环节课税主要是欧洲国家及亚洲的日本，但不同的国家课税形 式不同。 （一）登记税 一般地，股票、债券在发行之前,都必须经有关职能机关批准，依法办理登 记许可证后，才能正式发行。因此，有些国家在公司申请发行股票、债券时，征 收登记许可税。如法国、意大利、荷兰、卢森堡等国，以公司实缴或认缴的资本 额为计税依据，征收税率为 l％的登记税；日本对接受登记的债券发行公司按应 税证明金额课以 l％一 5％的登记许可税，登记许可税在办理登记的同时交纳， 并将完税证明贴在登记申请书上。 （二）印花税 一些国家根据股票、债券的有价证券性质，对其课征印花税。如葡萄牙、 瑞典对股票分别以缴纳的资本额和发行额作为计税依据，征收 1%的印花税。日 本的证券印花税最具典型性。日本印花税课征范围广，包括股票、出资证券、公 司债券、证券投资信托的受益证券等，按照票面金额大小，实行按件定额计征， 每件税额是：500 万日元以下的为 100 日元；500 万日元一 1000 万日元以下的为 500 日元；1000 万日元一 5000 万日元以下的为 1000 日元；5000 万日元以上的 为 5000 日元。对发行新股的公司和证券公司根据特定契约，证券公司将认购的 股票卖给发行新股公司的股东时，其股东为购进股票而建立的购买新股契约书， 视为建立应税凭证，即以股东为纳税义务人。瑞典的股票印花税是以新发行的股 票为征税对象，以发行股票的有限公司为纳税人，按股票的票面价值课以 1％的 税金。 （三）资本税 资本税是在股票发行环节以股票发行总额作为计税依据的税收形式，主要