浙江大学远程教学院—金融工程学 浙江大学继续敦育学院 Schodl ct 8.11信用套利 案例8.2—运用货币互换进行信用套 假设英镑和美元汇率为1英镑=20000美元。A想借入5 年期的1000万英镑借款,B想借入5年期的2000万美元 借款,A的信用等级高于B但两国金融市场对A、B两公 司的熟悉状况不同,因此市场向它们提供的固定利率 也不同。如表82所示。 ·表8.2市场提供给A、B两公司的借款利率 元 静 A公司 6.00% 7.00% B公司 8.00% 740% 在A同字10 • 假设英镑和美元汇率为1英镑=2.000 0美元。A想借入5 年期的1 000万英镑借款,B想借入5年期的2000万美元 借款，A的信用等级高于B,但两国金融市场对A、B两公 司的熟悉状况不同，因此市场向它们提供的固定利率 也不同。如表8.2所示。 • 表8.2 市场提供给A、B两公司的借款利率 8.1.1 信用套利 案例8.2——运用货币互换进行信用套利 运用货币互换进行信用套利 运用货币互换进行信用套利 运用货币互换进行信用套利 美元 英镑 A公司 6.00% 7.00% B公司 8.00% 7.40%