第十一章金融期货 三、短期国库券期货合约的内容 标的资产是在期货合约交割日90天后到 期的面值为100万美元的国库券 国库券期货的价格=100—YD×100 如YD为8%,有100-(0.08×100)=92 国库券期货合约的收益率 YD=(100—指数价格)/100 如合约的价格是92.52,则Y=(10 9252)/100=0.0748或7.48% 清华大学经济管理学院国际贸易与金融系朱宝宪副教授三、短期国库券期货合约的内容 标的资产是在期货合约交割日90天后到 期的面值为100万美元的国库券 国库券期货的价格＝100－(YD×100) 如YD为8%，有100－(0.08×100)＝92 国库券期货合约的收益率 YD=(100－指数价格)/100 如合约的价格是92.5 2，则YD＝(100－ 92.52)/100= 0.0748 或7.48% 清华大学 经济管理学院 国际贸易与金融系 朱宝宪副教授 第十一章 金融期货