第一章第二节随机占优 ●怎样才能认为资产A比资产B更具风险? ●简化的风险比较:均值-方差效用 用方差作为唯一标准不可行(期望可能越大 即使一种资产X预期收益等于另一资产Y,而X 方差小于Y,风险厌恶者也不一定偏好于Ⅹ ●如下面的例子第一章第二节 随机占优 ⚫ 怎样才能认为资产A比资产B更具风险？ ⚫ 简化的风险比较：均值-方差 效用 ⚫ 用方差作为唯一标准不可行（期望可能越大） ⚫ 即使一种资产X预期收益等于另一资产Y，而X 方差小于Y，风险厌恶者也不一定偏好于X ⚫ 如下面的例子