班级：M1312095 姓名：周继敏 学号：1131209451 变现能力较强。上汽集团这方面远超对手，这也是其营运能力的直接体现。 总的来说，企业的营运能力有不错的水平。特别是存货的周转，保证企业有较高的运营 和变现能力。但是，整体的流动资产以及总资产的周转并不尽如人意，企业应该在资产周转 方面做出调整改变，提高利用效率，进一步的提高企业的营运能力。 2.3 偿债能力状况 2.3.1短期偿债能力分析 流动比率=流动资产流动负债 速动比率=速动资产流动负债 (速动资产=流动资产存货-预付账款-待摊费用-待处理财产损益) 现金流动负债比率=[年经营现金净流量V流动负债 资产负债表 2013/12/312012/12/31 2011/12/31 2010/12/312009/12/31 资产：货币资金（亿元） 891 608 722 613 305 应收账款（亿元） 192 154 120 34.8 40.7 其它应收款（亿元） 24.9 39 13.1 5.28 4.84 存货（亿元） 309 250 293 182 83.1 流动资产合计（亿元） 2322 1892 1912 1455 745 长期股权投资（亿元） 565 455 313 207 254 累计折旧（亿元） 38.3 52.8 63.8 53.4 18.4 固定资产（亿元） 275 248 367 285 147 无形资产（亿元） 56.3 55.3 81.9 57.6 29.5 资产总计（亿元） 3736 3172 3186 2288 1382 负债：应付账款（亿元） 611 478 732 533 241 预收账款（亿元） 270 219 177 138 77.7 存货跌价准备（亿元） 13.5 13.5 12.6 12.8 5.2 流动负债合计（亿元） 1863 1564 1625 1323 798 长期负债合计（亿元） 256 158 230 148 116 流动比率 1.25 1.21 1.18 1,1 0.93 现金流量表 2013/12/312012/12/312011/12/31 2010/12/312009/12/31 经营活动产生的现金流量净额（亿元） 206 196 202 250 216 流动比率 1.25 1.21 1.18 1.10 0.93 速动比率 1.08 1.05 1.00 0.96 0.83 现金流动负债比率 0.11 0.13 0.12 0.19 0.27 上汽集团 东风汽车 汽轿车 流动比率 1.25 1.25 0.97 速动比率 1.08 1.09 0.74 现金流动负债比率 0.11 (0.05) 0.12 ●流动比率在100%到200%的范围内，表明上汽的流动比率在合理的范围之内。 ●正常的速动比率一般是1，上汽集团的速动比率在该范围内，表明企业偿还流动负债的 能力控制得比较好。 ●一般说来现金流动负债比率越大表明偿流动负债能力较强，但也说明流动资金利用不充 分。上汽集团这方面控制得相当低，这也是汽车行业比较普遍的现象。大型汽车公司整 体信誉较好，也比较强势，现金流动负债比即使低，但是只要能有效的利用现金流，对 整体发展还是有利的。 总的来说，上汽集团现金流动负债比率较低，说明企业充分利用经营现金流，来提升自身的 6班级：M1312095 姓名：周继敏 学号：1131209451 6 变现能力较强。上汽集团这方面远超对手，这也是其营运能力的直接体现。 总的来说，企业的营运能力有不错的水平。特别是存货的周转，保证企业有较高的运营 和变现能力。但是，整体的流动资产以及总资产的周转并不尽如人意，企业应该在资产周转 方面做出调整改变，提高利用效率，进一步的提高企业的营运能力。 2.3 偿债能力状况 2.3.1 短期偿债能力分析 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=速动资产/流动负债 （速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用-待处理财产损益） 现金流动负债比率= [年经营现金净流量]/流动负债  流动比率在 100%到 200%的范围内,表明上汽的流动比率在合理的范围之内。  正常的速动比率一般是 1，上汽集团的速动比率在该范围内，表明企业偿还流动负债的 能力控制得比较好。  一般说来现金流动负债比率越大表明偿流动负债能力较强，但也说明流动资金利用不充 分。上汽集团这方面控制得相当低，这也是汽车行业比较普遍的现象。大型汽车公司整 体信誉较好，也比较强势，现金流动负债比即使低，但是只要能有效的利用现金流，对 整体发展还是有利的。 总的来说，上汽集团现金流动负债比率较低，说明企业充分利用经营现金流，来提升自身的