期权价格的影响因素与风险管 理 Delta=期权价格对标的资产价格的一阶偏导数 Gamma=期权价格对标的资产价格的二阶偏导数 Theta=期权价格对于时间的一阶偏导数 Vega=期权价格对于标的波动率的一阶偏导数 其他 Rho=期权价格对于利率的一阶偏导数 Elasticity=期权价格变动率对标的价格的变动率 的偏导数4 期权价格的影响因素与风险管 理 • Delta=期权价格对标的资产价格的一阶偏导数 • Gamma=期权价格对标的资产价格的二阶偏导数 • Theta=期权价格对于时间的一阶偏导数 • Vega=期权价格对于标的波动率的一阶偏导数 • 其他 – Rho=期权价格对于利率的一阶偏导数 – Elasticity=期权价格变动率对标的价格的变动率 的偏导数