第四节风险的衡量 方差的计算公式为:a2()=∑P-E()2 方差越小,表示其实际收益率越可能接近于其 期望收益率;方差越大表明实际收益率越有可 能偏离其期望收益率 标准差是方差的平方根。公式为: OU ∑p-EG 20 2021/2/2220 2021/2/22 第四节 风险的衡量 ⚫ 方差的计算公式为： ⚫ 方差越小，表示其实际收益率越可能接近于其 期望收益率；方差越大表明实际收益率越有可 能偏离其期望收益率。 ⚫ 标准差是方差的平方根。公式为： 2 1 2 ( ) [ ( )] i n i i i r =  p r − E r =  2 1 ( ) [ ( )] i n i i i r =  p r − E r = 