第四节风险的衡量 对于未来的收益率,由于其值受到各种风险因 素的影响,其潜在的实际概率分布是无法知道 的。因此,我们通常根据样本来估计这些参数。 对于n期样本,收益率和方差的计算公式分别 为 ∑ ()=-,∑ n 21 2021/2/2221 2021/2/22 第四节 风险的衡量 ⚫ 对于未来的收益率，由于其值受到各种风险因 素的影响，其潜在的实际概率分布是无法知道 的。因此，我们通常根据样本来估计这些参数。 对于n期样本，收益率和方差的计算公式分别 为： = = n i i r n r 1 1 2 1 2 [ ] 1 1 ˆ ( ) r r n r n i i − − = = 