China-oub cov 下下载 第4章共同基金和其他投资公司 1.你认为一个典型的开放式固定收益型共同基金的营运费用与固定收益单位信托投资公司的营运 费用相比是低还是高?为什么? 2.一开放式基金净资产值为每一股份1070美元,它销售的前端费用为6%,它的发行价是多少? 3.如果一开放式基金的发行价为每一股份1230美元,它销售的前端费用为5%,其资产净值是多 4. Ingroup基金的资产组合构成如下 300000 基金无其他负债,但其累积管理费现在总计为3万美元。在外流通股份为400万股。基金资产净值 是多少? 5.重新考虑前一题中的 Ingroup基金。如果某年中,资产组合经理将D股票全部售出,取而代之 是20万股E股票,价格每股为50美元,以及20万股F股票,价格每股为25美元。资产组合的换手率是 多少? 6. Closed基金是一家封闭型投资公司,其资产组合现值为2亿美元,债务为300万美元,在外流通 股份500万股。 a.基金的资产净值是多少? b.如果基金以每股36美元的价格出售,在金融报刊的行情表上该基金的溢价百分比或折扣百分 比是多少? 7.合作基金年初资产净值为1250美元,年末时资产净值为12.10美元,基金支付了年末收入分配 和资本利得1.5美元。该基金投资者的收益率是多少? 一封闭型基金年初资产净值为12.00美元,年末时资产净值等于12.10美元。在年初时基金按资 产净值的2%溢价售出,年末时按资产净值的7%折价售出,基金支付年终收入分配和资本利得1.5美元。 度基金投资者的收益率是多少? b.在该年度持有与该基金经理相同证券的投资者的收益率是多少? 9.通过以下方式投资,相对的优势各是什么? a.单位信托投资公司b.开放式共同基金c.自己选择的个 10.开放式共同基金发现很有必要将总投资的一定百分比,一般约为5%左右投入到流动性极强的 货币市场资产上。而封闭型基金却无需保持这样的一个“现金等价物”的证券头寸。是什么原因导致 两者策略上的不同? 11.平衡式基金和资产配置基金都投资于股票市场和债券市场。这两种基金有何差别 12.a.大印象基金去年投资业绩喜人,在采取相同投资策略的基金中其投资业绩居于前10%。你预 期它来年仍会有顶尖的业绩吗? b.假定该基金是其同行业中业绩最差的一家。你认为其业绩在来年仍会继续如此吗?为什么? 13.考虑一家共同基金,年初时有资产2亿美元,在外流通股份1000万份。基金投资于一股票资 产组合,年末的红利收入为200万美元。基金所持资产组合中的股票价格上涨了8%,但未出售任何证 券,因而没有资本利得分配。基金征收12b-1费用1%,从年末的组合资产中扣除。年初和年末的资产 净值分别为多少?基金投资者的收益率是多少? 14.投资基金售出A级股票,其前端费用为6%:售出B级股票,其12b-1费用为0.5%(每年),同时还 征收撤离费用,最初为5%,投资者持有资产组合每过一年降低1%(直至第五年)。假定每年投资收益率 减去营运费用的净值为10%,如果投资者计划在四年后售出该基金。A级股票和B级股票对投资者而言第4章 共同基金和其他投资公司 1. 你认为一个典型的开放式固定收益型共同基金的营运费用与固定收益单位信托投资公司的营运 费用相比是低还是高？为什么？ 2. 一开放式基金净资产值为每一股份1 0 . 7 0美元，它销售的前端费用为6%，它的发行价是多少？ 3. 如果一开放式基金的发行价为每一股份 1 2 . 3 0美元，它销售的前端费用为 5%，其资产净值是多 少？ 4. Fingroup基金的资产组合构成如下： 股 票 股 数 价格/美元 A 200 000 3 5 B 300 000 4 0 C 400 000 2 0 D 600 000 2 5 基金无其他负债，但其累积管理费现在总计为 3万美元。在外流通股份为4 0 0万股。基金资产净值 是多少？ 5. 重新考虑前一题中的F i n g r o u p基金。如果某年中，资产组合经理将 D股票全部售出，取而代之 的是2 0万股E股票，价格每股为5 0美元，以及2 0万股F股票，价格每股为2 5美元。资产组合的换手率是 多少？ 6. Closed基金是一家封闭型投资公司，其资产组合现值为 2亿美元，债务为3 0 0万美元，在外流通 股份5 0 0万股。 a. 基金的资产净值是多少？ b. 如果基金以每股3 6美元的价格出售，在金融报刊的行情表上该基金的溢价百分比或折扣百分 比是多少？ 7. 合作基金年初资产净值为 1 2 . 5 0美元，年末时资产净值为 1 2 . 1 0美元，基金支付了年末收入分配 和资本利得1 . 5美元。该基金投资者的收益率是多少？ 8. 一封闭型基金年初资产净值为 1 2 . 0 0美元，年末时资产净值等于 1 2 . 1 0美元。在年初时基金按资 产净值的2%溢价售出，年末时按资产净值的7%折价售出，基金支付年终收入分配和资本利得 1 . 5美元。 a. 该年度基金投资者的收益率是多少？ b. 在该年度持有与该基金经理相同证券的投资者的收益率是多少？ 9. 通过以下方式投资，相对的优势各是什么？ a. 单位信托投资公司 b. 开放式共同基金 c. 自己选择的个股 10. 开放式共同基金发现很有必要将总投资的一定百分比，一般约为 5%左右投入到流动性极强的 货币市场资产上。而封闭型基金却无需保持这样的一个“现金等价物”的证券头寸。是什么原因导致 两者策略上的不同？ 11. 平衡式基金和资产配置基金都投资于股票市场和债券市场。这两种基金有何差别？ 12. a. 大印象基金去年投资业绩喜人，在采取相同投资策略的基金中其投资业绩居于前 1 0%。你预 期它来年仍会有顶尖的业绩吗？ b. 假定该基金是其同行业中业绩最差的一家。你认为其业绩在来年仍会继续如此吗？为什么？ 13. 考虑一家共同基金，年初时有资产 2亿美元，在外流通股份 1 000万份。基金投资于一股票资 产组合，年末的红利收入为 2 0 0万美元。基金所持资产组合中的股票价格上涨了 8%，但未出售任何证 券，因而没有资本利得分配。基金征收 1 2 b - 1费用1%，从年末的组合资产中扣除。年初和年末的资产 净值分别为多少？基金投资者的收益率是多少？ 14. 投资基金售出A级股票，其前端费用为6%；售出B级股票，其1 2 b - 1费用为0 . 5%(每年)，同时还 征收撤离费用，最初为5%，投资者持有资产组合每过一年降低 1%(直至第五年)。假定每年投资收益率 减去营运费用的净值为1 0%，如果投资者计划在四年后售出该基金。 A级股票和B级股票对投资者而言 8 第一篇 投资学习题 下载