本章主要介绍市场微观结构理论的最新进展，引导同学们掌握流动性及信息不对称下资产定价的方法。 【教学内容】 1.市场微观结构理论 (1)市场流动性 (2)信息不对称 2,文献选读 【教学总时数】4 【教学方式】讲授及小组讨论 【参考资料】论文《Liquidity,infornmation,and infrequently traded stocks)》,《One Day in the life of a very common stock》,《High frequency market microstructure noise》?,《Understanding FX liquidity)》 【作业与练习】 1.阅读参考资料 2思考题： (1)）我国股票市场和期货市场的流动性如何？ (2)信息对资产价格以及市场交易会产生什么样的影响？ 第二章期权定价模型 【教学目标和要求】 本章主要介绍期权定价理论，引导同学们掌握经典的BS定价模型以及包含跳跃过程的期权定价方法。 【教学内容】 1,期权定价BS模型及扩展 (1)BS公式 (2)含跳跃的期权定价模型 2.文献选读 【教学总时数】4 【教学方式】讲授及小组讨论 【参考资料】《金融数学》第五章，《数理金融初步》第七章，论文《A Jump-Diffusion Model for Option Pricing.》,论文《The pricing of options and corporate liabilities》,,《The Pricing of Options and Corporate Liabilities》, 《Theory of Rational Option Pricing》 【作业与练习】 1阅读文献并撰写读书报告 第三章投资组合理论及应用 【教学目标和要求】 本章主要讲授投资组合理论的相关研究进展。通过本章的学习，同学们可以了解投资组合方法的最新研究动态。 【教学内容】 1.Mean-Variance理论 (1)MV模型 (2)股票债券模型 2投资组合理论的新发展 (1)风险模型 (2)国际化资产配置理论 3.文献选读 【教学总时数】4 【教学方式】讲授 【参考资料】论文《Portfolio Selection》,论文《The Effect of Errors in Means,,Variances,and Covariances on Optimal Portfolio Choice》,论文《An integrated stock-bond portfolio optimization model,,《Exchange Rate Uncertainty,Forward Contracts,and International Portfolio Selection 【作业与练习】 1如何构建多元化资产配置模型并求解？ 2.阅读文献，撰写读书笔记。 第四章风险测量理论 【教学目标和要求】 本章主要介绍VaR、ES和EVaR等主要的下端风险测量方法，介绍最经典的VaR和ES下端风险度量方法，以及基于VaR的EVaR风 险度量工具，掌握和理解风险度量工具的发展和演变。 【教学内容】 1.在险价值VaR和预期不足ES风，险度量 (1)在险价值VaR (2)预期不足ES 2.基于VaR的EVaR风险度量