24.(I)(DA一D,·是)就是银行资产负债的持续期缺口。其中，DA表示资产的持续期， D表示负债的持续期，P表示负债的现值，PA表示资产的现值。(5分) (2)只要存在持续期缺口，不管是正缺口还是负缺口，都面临利率变动的风险。在一般情 况下，如果经济主体处于持续期正缺口，那么将面临利率上升、证券市场价值下降的风险。如 果经济主体处于持续期负缺口，那么将面临利率下降、证券市场价值下降的风险。所以，持续 期缺口绝对值越大，利率风险敞口也就越大。(5分) 25.(1)商业银行面临的外部风险包括： ①信用风险。 ②市场风险。 ③法律风险。 (2)商业银行面临的内部风险包括： ①财务风险。 ②流动性风险。 ③内部管理风险。 (10分，漏答每个要点扣1.5分，全部不答不得分) 六、论述题（共15分） 26. (1)外债结构管理是指对外债的来源、利率、期限、币种、投向以及借款人等状况所进行的 分析与合理安排。(4分) (2)外债结构管理的主要内容包括： 1)借款方式结构。国际上常用的借款方式有：国际金融组织贷款、外国政府贷款、普通商 业贷款、发行债券和国际金融租赁等。衡量一国外债来源结构是否合理的主要指标是商业性 贷款占外债总额的比例是否小于等于60%。(2分，仅答对要点得1分) 2)外债期限结构。目前国际通行的衡量外债期限结构是否合理的指标主要有三个：①短 期外债/外汇储备≤35%(45%为警戒线，55%以上则处于紧急状态)；②短期外债/商品服务出 口额≤25%；③短期外债/外债总额≤25%。(2分，仅答对要点得1分) 3)外债币种结构。 ①做好主要货币汇率和利率走势的分析预测工作，尽可能多选择软通货为借款计价货币： ②为防范汇率风险，要坚持外债币种多元化的原则，如美元、欧元、日元、英傍等主要货币都应 占一定的比重；③合理安排币种构成，注意借用及偿还外债的币种构成与出口创汇的币种构成 相吻合，尽可能使借款货币、使用货币和收益货币这三者相统一；④在外债币种结构既定的情 况下，可以根据不同货币的汇率、利率走势，利用国际金融市场的创新工具，如债务互换等，调 整币种结构。(3分，仅答对要点得1分) 148624. (1 )(DA -DL .旱)就是银行资产负债的持续期缺口。其中， DA 表示资产的持续期， ~ A 表示负债的持续期 'P 表示负债的现值 'P 表示资产的现值。 (5 分) (2) 只要存在持续期缺口，不管是正缺口还是负缺口，都面临利率变动的风险。在一般情 况下，如果经济主体处于持续期正缺口，那么将面临利率上升、证券市场价值下降的风险。如 果经济主体处于持续期负缺口，那么将面临利率下降、证券市场价值下降的风险。所以，持续 期缺口绝对值越大，利率风险敞口也就越大。 (5 分) 25. (1)商业银行面临的外部风险包括: ①信用风险。 ②市场风险。 ③法律风险。 (2) 商业银行面临的内部风险包括: ①财务风险。 ②流动性风险。 ③内部管理风险。 (1 分，漏答每个要点扣1. 分，全部不答不得分) 六、论述题{共 15 分) 26. (1)外债结构管理是指对外债的来源、利率、期限、币种、投向以及借款人等状况所进行的 分析与合理安排 (4 分) (2) 外债结构管理的主要内容包括: 1)借款方式结构。国际上常用的借款方式有:国际金融组织贷款、外国政府贷款、普通商 业贷款、发行债券和国际金融租赁等。衡量一国外债来源结构是否合理的主要指标是商业性 贷款占外债总额的比例是否小于等于 60 % 0 (2 分，仅答对要点得 分) 2) 外债期限结构。目前国际通行的衡量外债期限结构是否合理的指标主要有三个:①短 期外债/外汇储备运35 % (45% 为警戒线， 55% 以上则处于紧急状态 ②短期外债/商品服务出 口额ζ25%; ③短期外债/外债总额ζ25% 0 (2 分，仅答对要点得 分) 3) 外债币种结构。 ①做好主要货币汇率和利率走势的分析预测工作，尽可能多选择软通货为借款计价货币; ②为防范汇率风险，要坚持外债币种多元化的原则，如美元、欧元、日元、英镑等主要货币都应 占一定的比重;③合理安排币种构成，注意借用及偿还外债的币种构成与出口创汇的币种构成 相吻合，尽可能使借款货币、使用货币和收益货币这三者相统一:④在外债币种结构既定的情 况下，可以根据不同货币的汇率、利率走势，利用国际金融市场的创新工具，如债务互换等，调 整币种结构。 (3 分，仅答对要点得 分) 1486