Deta对冲 1.定义:建立对冲工具头寸,使得对冲工具头寸与要保 护的头寸的Deta等于零 Delta中性:资产(或者组合)的 Delta等于零 2.动态对冲 由于资产的Deta通常是时间的函数,因此,为了实现 对冲目标,通常必须动态调整对冲工具头寸的数量 3.例子:BsM随机微分方程的推导 1个单位衍生工具空头,O份股票 aS Bs采用Deta对冲方法,建立起包含期权的 Delta中性 头寸 Q)北华理 a9 Guanghua School of Management GreeksGreeks 9 Delta对冲 1. 定义：建立对冲工具头寸，使得对冲工具头寸与要保 护的头寸的Delta等于零 Delta中性：资产(或者组合)的Delta等于零 2. 动态对冲 由于资产的Delta通常是时间的函数，因此，为了实现 对冲目标，通常必须动态调整对冲工具头寸的数量 3. 例子：BSM随机微分方程的推导 1个单位衍生工具空头， 份股票 BS采用Delta对冲方法，建立起包含期权的Delta中性 头寸 f S  