2.流动比率 流动比率,是指流动资产与流动负债的比率,表示每一元的流动负债,有多 少的流动资产对其偿付进行保证。 流动 流动比率 (72) 流动负债 流动比率越高的企业,表明企业对短期债务的偿付能力越强,企业所面临的 短期流动性风险就越小。但并不意味着该指标越髙越好,因为流动资产中,存货 变现能力较差,若是存货占比较高而导致的流动比率的提升,则不能判断为企业 偿债能力的加强。根据国际惯例,一个财务状况良好的企业的流动比率为2左右 3.速动比率 速动比率,是指速动资产和流动负债的比率。速动资产,是指流动资产扣除 存货后的余额。存货是变现最慢的流动资产,因要通过销售环节方能变成收入, 当遇到赊销时,仍然无法立刻变现,除非特殊时期的低价处理。 速动资产流动资产一存货 (73) 动资产 速动比率 流动负债 (7.4) 若企业流动比率较高,但速动比率较低的话,说明企业的短期偿债能力也是 相当低的,因为流动资产当中仍然存在着大量无法立刻变现的存货。根据国际惯 例,一个财务状况良好的企业的流动比率为1左右。 4.现金比率 现金比率,是指现金及其等价物与流动负债的比率。现金等价物一般包括现 金、银行存款和企业持有的短期有价证券等。 貌全反其等价物 现金比率 (75) 流动负债 现金资产是可以直接用来对负债进行偿付的资产项目,其流动性是所有资产 中最强的。一般来说现金比率高的企业,其短期偿债能力也越强。但由于现金类 资产一般是没有收益的或者收益十分低,所以现金比率也不是越高越好。现金资 产过多会降低企业资产的盈利能力,不利于企业实现价值最大化的理财目标 5.现金流量比率 现金流量比率,是经营净现金流量与流动负债的比值。 经管亭全流量 现金流量比率 (7.6) 经营净现金流量是企业主营业务产生的净现金流入额,是当期企业现金及其 等价物的净流入,即已经扣除了各项支出的费用,能够直接用来对债务进行偿付9 2. 流动比率 流动比率，是指流动资产与流动负债的比率，表示每一元的流动负债，有多 少的流动资产对其偿付进行保证。 流动比率= （7.2） 流动比率越高的企业，表明企业对短期债务的偿付能力越强，企业所面临的 短期流动性风险就越小。但并不意味着该指标越高越好，因为流动资产中，存货 变现能力较差，若是存货占比较高而导致的流动比率的提升，则不能判断为企业 偿债能力的加强。根据国际惯例，一个财务状况良好的企业的流动比率为 2 左右。 3. 速动比率 速动比率，是指速动资产和流动负债的比率。速动资产，是指流动资产扣除 存货后的余额。存货是变现最慢的流动资产，因要通过销售环节方能变成收入， 当遇到赊销时，仍然无法立刻变现，除非特殊时期的低价处理。 速动资产=流动资产﹣存货 （7.3） 速动比率= （7.4） 若企业流动比率较高，但速动比率较低的话，说明企业的短期偿债能力也是 相当低的，因为流动资产当中仍然存在着大量无法立刻变现的存货。根据国际惯 例，一个财务状况良好的企业的流动比率为 1 左右。 4. 现金比率 现金比率，是指现金及其等价物与流动负债的比率。现金等价物一般包括现 金、银行存款和企业持有的短期有价证券等。 现金比率= （7.5） 现金资产是可以直接用来对负债进行偿付的资产项目，其流动性是所有资产 中最强的。一般来说现金比率高的企业，其短期偿债能力也越强。但由于现金类 资产一般是没有收益的或者收益十分低，所以现金比率也不是越高越好。现金资 产过多会降低企业资产的盈利能力，不利于企业实现价值最大化的理财目标。 5. 现金流量比率 现金流量比率，是经营净现金流量与流动负债的比值。 现金流量比率= （7.6） 经营净现金流量是企业主营业务产生的净现金流入额，是当期企业现金及其 等价物的净流入，即已经扣除了各项支出的费用，能够直接用来对债务进行偿付