第一节现金和有价证券管理 、现金管理的目的和内容 现金是指生产经营过程中暂时停留在货币形态上的资金 包括有库存现金、银行存款、银行本票、银行汇票等 有价证券是指短期有价证券,包括国库券、可转让存单、 商业汇票等。 (一)企业库存现金的动机 John Maynard Keynes(约翰·梅纳德·凯恩思)认为个人持 有现金的动机有三个:交易性动机、投机性动机和谨慎性动机, 这也可以作为企业持有现金的动机 1交易性动机( transactions motive):应付企业日常经营所 生的现金支付。由于日常经营中的现金流入和现金流出不完全 同步,因此企业持有一部分现金是很有必要的。若现金持有量 过少,企业就有可能出售有价证券或借款来满足现金需求,而 这样做回产生“交易成本”第一节 现金和有价证券管理 一、现金管理的目的和内容 现金是指生产经营过程中暂时停留在货币形态上的资金， 包括有库存现金、银行存款、银行本票、银行汇票等。 有价证券是指短期有价证券，包括国库券、可转让存单、 商业汇票等。 （一）企业库存现金的动机 John Maynard Keynes（约翰·梅纳德·凯恩思）认为个人持 有现金的动机有三个：交易性动机、投机性动机和谨慎性动机， 这也可以作为企业持有现金的动机。 1交易性动机（transactions motive）：应付企业日常经营所产 生的现金支付。由于日常经营中的现金流入和现金流出不完全 同步，因此企业持有一部分现金是很有必要的。若现金持有量 过少，企业就有可能出售有价证券或借款来满足现金需求，而 这样做回产生“交易成本