以机构销售为纽带,整合投资银行、机构投资者服务和投资交易资源,为各类企业及金融机构客户 提供全方位的综合金融服务,主要包括投资银行业务、主经纪商业务、研究与机构销售业务和投资 交易业务。 NN一m22amOx二 (1)投资银行业务主要包括股权承销、债券承销、财务顾问和场外业务等。股权承销业务方面,为 客户提供首次公开发行及股权再融资服务。债券承销业务方面,为客户提供各类债券融资服务。财 务顾问业务方面,从产业布局和策略角度为客户提供以并购为主的财务顾问服务。场外业务方面, 牌及后续融资服务,以及江苏股权交易中心从事的相关场外业务。投资银行业 务主要业绩驱动因素包括承销及保荐费、顾问费等 (2)主经纪商业务主要包括为私募基金、公募基金等各类资管机构提供资产托管和基金服务,包括 结算、清算、报告和估值等。此外,亦向主经纪商客户提供融资融券、金融产品销售和其他增值服务。 机构服务业务主经纪商业务主要业绩驱动因素包括基金托管费及服务业务费 (3)研究与机构销售业务主要包括研究业务和机构销售业务。研究业务方面,为客户提供各种专业 化研究服务。机构销售业务方面,向客户推广和销售证券产品及服务。研究与机构销售业务主要业 绩驱动因素包括各类研究和金融产品的服务收入。 (4)投资交易业务主要包括权益交易、FCC交易及场外衍生品交易。本集团以自有资金 关于我们 类、FCC类及其他金融工具交易,通过各类交易策略和交易技术降低投资风险并提高回 为满足客户投融资与风险管理需求,亦从事做市业务和场外衍生品业务。权益交易方面 ETF和衍生工具的投资与交易,并从事金融产品做市服务等。FCC交易方面,开展银行间及交易 所债券市场各类FCC和衍生工具的投资与交易,并从事银行间债券市场做市服务等。场外衍生品 交易方面,为客户创设及交易OTC金融产品,主要包括权益类收益互换、场外期权和收益凭证等 投资交易业务主要业绩驱动因素包括权益、F|CC产品和衍生产品等各类投资收益等 接受客户资金委托,依托专业化的投资研究平台和庞大的客户基础,创设和提供各类金融产品并管 理客户资产,有效满足客户投融资需求,主要包括:证券公司资产管理、私募股权基金管理及基金 公司资产管理业务等。证券公司资产管理业务方面,通过全资子公司华泰资管公司参与经营证券 投资管理业务可资产管理业务,包括集合资产管理业务、单一资产管理业务、专项资产管理业务和公募基金管理 分析与战略 业务(与本集团旗下基金公司公募基金管理业务差异化经营)。私募股权基金管理业务方面,通过全 资子公司华泰紫金投资开展私募股权基金业务,包括私募股权基金的投资与管理。基金公司资产管 理业务方面,本集团持有两家公募基金管理公司南方基金和华泰柏瑞的非控股权益,通过其参与经 营基金公司资产管理业务。资产管理业务主要业绩驱动因素包括管理费、业绩表现费及投资收益等。 全面加强跨境联动协同,更好满足境内客户“走出去”和境外客户“走进来”的多元化金融需 求,打造跨境金融综合服务平台。本集团通过全资子公司华泰国际及其持有的华泰金控(香港) 司 AssetMark、华泰证券(美国)等经营国际业务,业务范围覆盖香港和美国等国家和地区 治 本集团香港业务主要由华泰国际全资子公司华泰金控(香港)经营,主要包括投资银行、私人财富 管理和零售服务、FCC、股权衍生品、跨境和结构性融资、研究和股票销售、资产管理等。投资银 业务方面,向中国及国际客户提供股权及债券承销保荐服务、财务顾问服务。2019年9月,华 泰金控(香港)获得了伦交所会员资格,并完成上交所沪伦通全球存托凭证英国跨境转换机构备案 能够为客户提供GDR发行与交易的全流程服务。私人财富管理和零售服务业务方面,为客户提供 及全球不同资产类别的客户经纪、孖展和财富管理服务。FCC业务方面,以适当的自有资金开 展各类FCC和衍生工具的投资与交易,并为各类机构客户提供销售、交易和做市服务等FCC解 国际业务 决方案。股权衍生品业务方面,开展跨境股票衍生品交易、设计以及销售业务,为客户提供各类权 益类资本中介服务。跨境和结构性融资业务方面,提供满足客户杠杆收购、战略并购、上市前融资 业务扩张等需求的定制化解决方案。研究和股票销售业务方面,为全球机构客户提供境内外一体化、 覆盖各行业的研究与销售服务。资产管理业务方面,向国际投资者提供投资组合和基金管理服务。 报告及备查文件 本集团于2016年完成收购 AssetMark。 AssetMark是美国领先的统包资产管理平台,作为第三 方金融服务机构,为投资顾问提供投资策略及资产组合管理、客户关系管理、资产托管等一系列服 务和先进便捷的技术平台。2019年7月, AssetMark在美国纽约证券交易所完成挂牌上市 2018年9月,华泰国际于美国特拉华州注册设立了境外全资下属公司华泰证券(美国),推动国际 业务发展。2019年6月,华泰证券(美国)经美国金融业监管局核准,获得美国经纪交易商牌照 可在美国开展经纪交易商业务,包括证券承销、面向机构投资者的证券经纪、并购财务顾问等业务 国际业务主要业绩驱动因素包括经纪佣金、承销保荐费、顾问费、利息收入及资产管理费等机构服务业务 以机构销售为纽带，整合投资银行、机构投资者服务和投资交易资源，为各类企业及金融机构客户 提供全方位的综合金融服务，主要包括投资银行业务、主经纪商业务、研究与机构销售业务和投资 交易业务。 （1）投资银行业务主要包括股权承销、债券承销、财务顾问和场外业务等。股权承销业务方面，为 客户提供首次公开发行及股权再融资服务。债券承销业务方面，为客户提供各类债券融资服务。财 务顾问业务方面，从产业布局和策略角度为客户提供以并购为主的财务顾问服务。场外业务方面， 为客户提供新三板挂牌及后续融资服务，以及江苏股权交易中心从事的相关场外业务。投资银行业 务主要业绩驱动因素包括承销及保荐费、顾问费等。 （2）主经纪商业务主要包括为私募基金、公募基金等各类资管机构提供资产托管和基金服务，包括 结算、清算、报告和估值等。此外，亦向主经纪商客户提供融资融券、金融产品销售和其他增值服务。 主经纪商业务主要业绩驱动因素包括基金托管费及服务业务费。 （3）研究与机构销售业务主要包括研究业务和机构销售业务。研究业务方面，为客户提供各种专业 化研究服务。机构销售业务方面，向客户推广和销售证券产品及服务。研究与机构销售业务主要业 绩驱动因素包括各类研究和金融产品的服务收入。 （4）投资交易业务主要包括权益交易、FICC 交易及场外衍生品交易。本集团以自有资金开展权益 类、FICC 类及其他金融工具交易，通过各类交易策略和交易技术降低投资风险并提高回报。同时， 为满足客户投融资与风险管理需求，亦从事做市业务和场外衍生品业务。权益交易方面，开展股票、 ETF 和衍生工具的投资与交易，并从事金融产品做市服务等。FICC 交易方面，开展银行间及交易 所债券市场各类 FICC 和衍生工具的投资与交易，并从事银行间债券市场做市服务等。场外衍生品 交易方面，为客户创设及交易 OTC 金融产品，主要包括权益类收益互换、场外期权和收益凭证等。 投资交易业务主要业绩驱动因素包括权益、FICC 产品和衍生产品等各类投资收益等。 投资管理业务 接受客户资金委托，依托专业化的投资研究平台和庞大的客户基础，创设和提供各类金融产品并管 理客户资产，有效满足客户投融资需求，主要包括 ：证券公司资产管理、私募股权基金管理及基金 公司资产管理业务等。证券公司资产管理业务方面，通过全资子公司华泰资管公司参与经营证券公 司资产管理业务，包括集合资产管理业务、单一资产管理业务、专项资产管理业务和公募基金管理 业务（与本集团旗下基金公司公募基金管理业务差异化经营）。私募股权基金管理业务方面，通过全 资子公司华泰紫金投资开展私募股权基金业务，包括私募股权基金的投资与管理。基金公司资产管 理业务方面，本集团持有两家公募基金管理公司南方基金和华泰柏瑞的非控股权益，通过其参与经 营基金公司资产管理业务。资产管理业务主要业绩驱动因素包括管理费、业绩表现费及投资收益等。 国际业务 全面加强跨境联动协同，更好满足境内客户“走出去”和境外客户“走进来”的多元化金融需 求，打造跨境金融综合服务平台。本集团通过全资子公司华泰国际及其持有的华泰金控（香港）、 AssetMark、华泰证券（美国）等经营国际业务，业务范围覆盖香港和美国等国家和地区。 本集团香港业务主要由华泰国际全资子公司华泰金控（香港）经营，主要包括投资银行、私人财富 管理和零售服务、FICC、股权衍生品、跨境和结构性融资、研究和股票销售、资产管理等。投资银 行业务方面，向中国及国际客户提供股权及债券承销保荐服务、财务顾问服务。2019 年 9 月，华 泰金控（香港）获得了伦交所会员资格，并完成上交所沪伦通全球存托凭证英国跨境转换机构备案， 能够为客户提供 GDR 发行与交易的全流程服务。私人财富管理和零售服务业务方面，为客户提供 涉及全球不同资产类别的客户经纪、孖展和财富管理服务。FICC 业务方面，以适当的自有资金开 展各类 FICC 和衍生工具的投资与交易，并为各类机构客户提供销售、交易和做市服务等 FICC 解 决方案。股权衍生品业务方面，开展跨境股票衍生品交易、设计以及销售业务，为客户提供各类权 益类资本中介服务。跨境和结构性融资业务方面，提供满足客户杠杆收购、战略并购、上市前融资、 业务扩张等需求的定制化解决方案。研究和股票销售业务方面，为全球机构客户提供境内外一体化、 覆盖各行业的研究与销售服务。资产管理业务方面，向国际投资者提供投资组合和基金管理服务。 本集团于 2016 年完成收购 AssetMark。AssetMark 是美国领先的统包资产管理平台，作为第三 方金融服务机构，为投资顾问提供投资策略及资产组合管理、客户关系管理、资产托管等一系列服 务和先进便捷的技术平台。2019 年 7 月，AssetMark 在美国纽约证券交易所完成挂牌上市。 2018 年 9 月，华泰国际于美国特拉华州注册设立了境外全资下属公司华泰证券（美国），推动国际 业务发展。2019 年 6 月，华泰证券（美国）经美国金融业监管局核准，获得美国经纪交易商牌照， 可在美国开展经纪交易商业务，包括证券承销、面向机构投资者的证券经纪、并购财务顾问等业务。 国际业务主要业绩驱动因素包括经纪佣金、承销保荐费、顾问费、利息收入及资产管理费等。 021 财务报告及备查文件公司治理经营分析与战略关于我们