P=600,000X(P/A,m)×(P/F,i.n) =600,000X(P/A,8%3)×(P/F,8%,8) =600,000×2.5771×0.6302 =974,453.05元 共可借款： 537,129.96+974,453.05=1,511,583.01万元 2.(15分) 解：第一步，计算每年的营业净现金流量（期初、营业期间、期末）； 期初现金流出=150+10=160（万元） 营运期间现金流入=(40-15)×(1一40%)+10000=15+12=27（万元） 10 期末现金流人=30+10=40（万元） 第二步，计算未来报酬的总现值。 流入现金的现值=27XP/A12.o十40×P/F1z%,0 =27×5.6502+40×0.3220 =165.5(万元) 第三步，计算净现值。 NPV=165.5-160=5.5(万元) 该项目可以投资。 3.(10分) 解：Kw=600/4000×12%+800/4000×11%+1700/4000×16%+900/4000×15.5% =14.29% 投资收益预期回报率=640/4000=16%>14.29% 故该筹资方案可行。 4.(10分) 解： 根据题意可知：S=6000千克，P=15元，K=9元，E=30元 ①A材料的经济进货批量： 由公式Q√要得， Q*= 2×30×6000 9 =200(千克) ②经济进货批量下的总成本(T℃)=√2×6000×30X9=1800(元) ③经济进货批量的平均占用资金(W)=Q*P/2=200×15/2=1500(元) ④年度最佳进货成本(N)=S/Q=6000/200=30(次) 61P=600，OOOX (P/A,;,n) X (P/F,;，。) =600,000X<P/A,B% ,,)X (P/F,s}s,s) =600, 000 X 2. 5771 X 0. 6302 =974，453. 05元 共可借款: 537，129. 96十974,453.05=1,511,583.01万元 2.(15分) 解:第一步，计算每年的营业净现金流量(期初、营业期伺 、期末); 期初现金流出=150-x-10=160(万元) 营运期间现金流人=(40-15) X (1-40写)+ 10000 1O =15-I-12=27(万元 ) 期末现金流人=30-f-10=40(万元) 第二步，计算未来报酬的总现值。 流人现金的现值=27 X P/Atzfs.i0 -}40 X P/F}izs>i0 =27 X 5. 6502-f-40 X 0. 3220 = 165. 5(万元 ) 第三步，计算净现值。 NPV=165. 5一 160=}. 5(万 元 ) 该项 目可以投资。 3.(10分) 解 :Kw=600/4000 X 12%-f-800/4000 X 11写-}-1700 j 4000 X 16%_} =14. 29% 投资收益预期回报率=640/4000=16 0 o }} 14. 29,0} 故该筹资方案可行。 4.(10分) 解: 根据题意可知:S= 6000千克，P=15元 ，K=9元 ，E=30元 OlA材料的经济进货批量 : 由公式。} _ 2KES得， 90014000 X 1 }}. 5 %o Q一丫区零巫一200(千克， ②经济进货批量下的总成本(TC) 了2X6000X30X9=1800(元) ③经济进货批量的平均占用资金(W)=Q二P/2=200 X 15/2=1500(元) ④年度最佳进货成本(N)=S/Q * =6000/200=30(次) 61