8.3信用风险度量的基本概念 LOGO 信用风险度量是现代信用风险管理的基础和关键环 节。信用风险度量经历了从专家判断化、信用评分 模型到违约概率模型分析三个主要发展阶段。 公司对信用风险的度量依赖于对借款人和交易风险 的评估。前者是客户信用评级,后者是债项信用评 级 令通过这两个纬度度量单一客户/债项的违约概率和 违约损失率之后,公司还必须构建组合信用风险度 量模型,用以度量组合内各资产的相关性和组合的 预期损失。YOUR SITE HERE LOGO 8.3 信用风险度量的基本概念 ❖信用风险度量是现代信用风险管理的基础和关键环 节。信用风险度量经历了从专家判断化、信用评分 模型到违约概率模型分析三个主要发展阶段。 ❖公司对信用风险的度量依赖于对借款人和交易风险 的评估。前者是客户信用评级，后者是债项信用评 级。 ❖通过这两个纬度度量单一客户/债项的违约概率和 违约损失率之后，公司还必须构建组合信用风险度 量模型，用以度量组合内各资产的相关性和组合的 预期损失